編輯推薦：2020證券從業資格《證券市場基本法律法規》第三章講義匯總

第三章證券公司業務規范

第一節證券經紀

三、證券經紀業務的營運管理(熟悉)

證券經紀業務運營管理的主要內容包括賬戶管理、信息了解、適當性管理、交易委托、交易席位與交易單元、異常交易行為管理、資產托管、傭金管理、轉銷戶、回訪與投訴等業務內容。

(一)賬戶管理

證券經紀業務中客戶賬戶主要包括：客戶在證券公司開立的資金賬戶、代理中國證券登記結算有限責任公司(以下簡稱“中國結算”)開立的各市場證券賬戶、代理基金注冊登記機構開立的開放式基金賬戶，以及經核準允許受理的其他金融產品賬戶等。

一.賬戶開立的基本要求

1.基本要求

①證券公司為客戶辦理開戶，應當遵循合法、自愿、審慎原則，審核客戶身份的真實性，確保客戶資料真實、準確和完整。

②證券公司應建立健全客戶賬戶開戶管理制度、操作流程和風險識別、評估與控制體系，確保風險可測、可控、可承受。

③證券公司可以在經營場所內為客戶現場開立賬戶，也可以通過見證、網上及中國證監會認可的其他方式為客戶開立賬戶。

2.業務規則

(1)證券公司在受理客戶開戶申請時，應當要求客戶出具真實有效的身份證明文件，并采取必要措施對客戶身份的真實性進行審核。

(2)證券公司在受理機構客戶和自然人客戶委托他人代理開戶時，應當要求代理人出具真實有效的身份證明文件及授權委托文件，并采取必要措施對代理人身份的真實性及有效性進行審核。自然人客戶委托他人代理開戶的，應提供經公證的授權委托文件。

(3)客戶賬戶開立前，證券公司應當指定專人向客戶講解相關業務規則和開戶協議等內容，并將風險揭示書交由客戶簽字，按規定履行投資者教育職責；客戶委托他人代理開戶的，證券公司應采取必要措施對客戶本人和代理人進行投資者教育。

(4)客戶賬戶開立前，證券公司應當按照規定了解客戶情況，對客戶風險承受能力進行評估，履行適當性管理義務，并將評估結果以書面或電子方式記載和保存。

(5)證券公司應當采取有效措施對客戶開戶資料的真實性、準確性、完整性進行審核。

(6)證券公司應當校驗同一客戶不同賬戶的名稱、證件類型、證件號碼等關鍵信息，確保賬戶實名對應且信息一致。

(7)證券公司應在驗證客戶身份、與客戶簽署開戶相關協議、審核客戶資料合格后，方可為客戶開立資金賬戶及對應的其他賬戶，并按規定同時為客戶辦理客戶交易結算資金存管手續。

(8)證券公司應當統一組織客戶回訪工作，對新開戶客戶應當在賬戶開通前完成回訪，并以適當方式予以留痕。新開戶客戶的回訪應當在1個月內完成；除休眠賬戶與中止交易賬戶客戶之外，原有客戶的回訪比例應不低于上年末客戶總數的10%。相關資料應當保存不少于3年，回訪內容包括但不限于：①確認客戶身份；客戶委托他人代理開戶的，應向客戶確認代理人身份及代理權限。②確認客戶已閱讀各類風險揭示文件并理解相關條款。③確認客戶開戶為其真實意愿。④提醒客戶自行設置和妥善保管密碼。⑤確認客戶開戶方式。

(9)證券公司應當在開戶時與客戶明確約定客戶名稱、證件類型及證件號碼等關鍵信息的變更方式，并在變更時重新核實客戶身份真實性。

(10)證券公司應當在開戶時與客戶明確約定辦理賬戶注銷的方式，并按照事先約定方式辦理。

(11)證券公司應當及時、準確、完整地為每個客戶單獨建立紙質或者電子檔案，妥善保管客戶檔案和資料，為客戶保密。

(12)證券公司及其從業人員不得以辦理見證開戶或網上開戶的名義設立非法經營網點。

內容較多，翻頁繼續查看>>>

2020年第一次證券從業資格考試報名時間暫未得知，待中國證券業協會發布相關公告后，屆時環球網校會通過 免費預約短信提醒通知考生報名2020年第一次證券從業資格考試，現在趕緊預約上吧。

以上內容為2020證券從業資格《證券市場基本法律法規》第三章第一節講義：證券經紀業務的營運管理，更多資料請點擊文章下方“免費下載”學習。

二.證券的賬戶管理

賬戶管理主要內容：賬戶的開立、查詢、信息變更、注銷、休眠賬戶、不合格賬戶、解除掛失、關聯關系維護、賬戶信息比對、證券賬戶業務資料保管等。

(1)賬戶開立的方式

包括現場開戶和非現場開戶。其中，非現場開戶包括見證開戶、網上開戶以及中國結算公司認可的其他非現場開戶方式。

①見證開戶(適用于機構與自然人)。

見證開戶是指開戶代理機構(如證券公司)工作人員在營業場所外面見投資者，驗證投資者身份并見證投資者簽署開戶申請表后，為投資者辦理證券賬戶開立手續；網上開戶是指開戶代理機構通過數字證書驗證投資者身份，并通過互聯網為投資者辦理證券賬戶開立手續。

②網上開戶(只適用于自然人)。網上開戶是指開戶代理機構(如證券公司)通過數字證書驗證投資者身份，并通過互聯網為投資者辦理證券賬戶開立手續。

(2)賬戶開立的數量

一個投資者只能申請開立1個一碼通賬戶。一個投資者在同一市場最多可以申請開立3個A股賬戶、封閉式基金賬戶，只能申請開立1個信用賬戶、B股賬戶。

(3)賬戶信息變更

投資者下列信息發生變化時，應當及時辦理證券賬戶信息變更手續：①投資者姓名或名稱；②有效身份證明文件類型、號碼及有效期；③聯系電話、通訊地址、住所信息等聯系信息；④中國結算公司要求的其他情形。第①②項為關鍵信息，對于關鍵信息的變更，投資者應當通過臨柜或中國結算公司認可的見證等非現場方式辦理。

(4)賬戶的注銷

★投資者申請注銷證券賬戶，應當同時滿足以下條件：①證券賬戶持有余額為零；②不存在與該證券賬戶相關的未了結業務；③中國結算公司規定的其他情形。

★發生下列情形的，證券賬戶持有人、證券資產合法繼承人或承繼人等相關當事人應當申請注銷證券賬戶：①自然人投資者死亡；②法人以及合伙企業等非法人組織因依法被解散或破產清算等原因導致主體資格喪失；③產品到期或其他終止情形；④中國結算公司規定的其他情形。

★特殊機構與產品開戶后6個月內出現沒有進行交易、產品終止、合同失效或被撤銷等情形的，應當主動申請注銷證券賬戶。

(5)不合格賬戶

符合下列情形之一的證券賬戶為不合格賬戶：①違規以他人名義或利用虛假身份開立的賬戶；②違規使用他人賬戶或使用虛假身份開立的賬戶；③代理關系不規范；④賬戶關鍵信息不全、不準確或關鍵憑證缺失；⑤中國結算公司規定的其他情形。

(6)非交易過戶

登記在中國結算公司開立的證券賬戶中的A股股票(不含非流通股)、債券、基金、權證等證券，因發生證券繼承、贈與、依法進行的財產分割、法人資格喪失等情形之一涉及證券持有人變更的，作為申請人可以申請辦理非交易過戶登記。

(7)特殊機構及產品的證券賬戶開立

★相關概念

①特殊機構是指證券公司、基金管理公司及其子公司、保險公司、信托公司、銀行(含商業銀行、農村合作銀行、城市信用社、農村信用社等其他銀行類金融機構)及外國戰略投資者等特殊市場參與主體。

②產品是指證券公司定向資產管理計劃及集合資產管理計劃、基金管理公司單一客戶特定資產管理計劃及多個客戶特定資產管理計劃、保險產品、銀行理財產品等依法設立的證券投資產品。

★具體要求

①受理機構：特殊機構及產品證券賬戶的開立、信息變更、關聯關系維護、休眠賬戶激活業務，應當由中國結算北京、上海或深圳分公司任意一地柜臺辦理。

②產品賬戶業務申請人：產品證券賬戶的開立、變更及關聯關系維護業務，有資產托管人的，應當由資產托管人申請辦理；沒有資產托管人的，應當由資產管理人申請辦理。產品證券賬戶的查詢、注銷業務，可以由資產托管人或資產管理人申請辦理。

③賬戶使用要求：應嚴格遵守賬戶實名制有關要求。

(8)網絡服務功能

投資者申請開通證券賬戶網絡服務功能，在線辦理證券查詢、上市公司股東大會網絡投票等業務。

(二)客戶交易結算資金三方存管(投資者、券商和銀行)

1.概念

客戶交易結算資金三方存管是指證券公司將客戶的交易結算資金存放在指定的商業銀行，以每個客戶的名義單獨立戶管理，商業銀行負責資金存取，發揮第三方監督作用，以保障客戶資金安全為目的的資金存款模式。

2.主要內容

(1)證券公司從事證券經紀業務，應當以自己的名義，在指定商業銀行開立客戶資金匯總賬戶，用于存放客戶資金。

(2)證券公司、指定商業銀行應當在客戶資金存管合同簽訂后，以客戶的名義，分別為其開立與客戶資金匯總賬戶對應的二級賬戶，用于記載客戶資金的明細數據。證券公司為客戶開立的二級賬戶稱為客戶的資金賬戶，指定商業銀行為客戶開立的二級賬戶稱為客戶的管理賬戶。

(3)客戶應當使用開立在指定商業銀行的銀行結算賬戶，以銀證轉賬方式存取客戶資金。“封閉運行，防止資金被挪用”。

(4)證券公司不得將客戶資金轉入自有資金賬戶，但下列情形除外：按照規定或者與客戶的約定，向客戶收取與證券交易有關的傭金、費用或者代扣稅款。

【知識鏈接】客戶適當性管理

1.全面了解客戶

證券公司應勤勉盡責，審慎履職，全面了解投資者信息，包括基本信息。財務狀況、投資經驗、投資目標、風險偏好、誠信記錄等信息，綜合評估和確定投資者的風險承受能力。

2.對產品或服務分級

證券公司應當深入調在產品或服務信息，綜合考慮產品或服務的流動性。到期時限、杠桿情況、結構復雜性等因素，綜合評估和確定產品或服務的風險等級。

3.適當性匹配

證券公司應當將適當的服務提供給適合的投資者，證券公司應當基于投資者不同的風險承受能力等級、投資期限和投資品種對擬投資產品或服務進行匹配，并提出明確的適當性匹配意見。

(三)交易委托

1.委托方式

投資者向證券公司下達委托指令的方式由雙方約定。包括柜臺委托、自助委托以及證券公司認可的其他合法委托方式。自助委托包括網上委托、電話委托、熱鍵委托等。

2.委托指令

(1)無效：如投資者發出的指令被證券公司委托系統或證券交易所交易系統拒絕受理，則該委托應視為無效委托。投資者在進行委托前須確保已完全了解有關交易規則，避免發出無效委托指令。

證券公司接受投資者委托指令時，如果出現由于投資者原委托指令未撤銷而造成證券公司無法執行投資者新的委托指令時，由此導致的后果、風險和損失，由投資者承擔。

(2)撤銷：投資者在委托有效期內可對未顯示成交回報的委托發出撤銷委托指令(交易規則另有規定的除外)，但由于市場價格隨時波動及成交回報速度的原因，投資者的撤銷委托指令雖經證券公司發出，但投資者委托可能已在市場成交，此時投資者應承認并接受該成交結果。

(3)成交：投資者委托指令成交與否以證券登記結算機構發送的清算數據為準，成交即時回報僅供參考。

(4)查詢：證券公司接受投資者對其委托成交及賬戶資金和證券變化情況的查詢，并應根據投資者的要求提供相應的清單。

客戶逾期未辦理查詢或未對有異議的查詢結果以書面方式向證券公司提出質詢的。視同客戶對該委托結果無異議。

(四)交易席位與交易單元

1.交易席位

席位代表了會員(證券公司)在深圳證券交易所的權益，會員(證券公司)須擁有席位方可在證券交易所進行交易。

(1)會員(證券公司)應當至少取得并持有一個席位，但會員(證券公司)不得共有席位。會員(證券公司)取得的席位可向其他會員轉讓，但不得退回證券交易所。

(2)未經證券交易所同意，會員(證券公司)不得將席位出租、質押，或將席位所屬權益以其他任何方式轉給他人。

2.交易單元

交易單元是指會員(證券公司)向交易所申請設立的、參與證券交易與接受監管及服務的基本業務單位。

(1)會員(證券公司)可以根據需要，向交易所申請設立一個或多個交易單元；不同的會員(證券公司)不得使用同一交易單元。

(2)未經證券交易所同意，證券公司不得將席位出租、質押，或將席位所屬權益以其他任何方式轉給他人。

根據會員(證券公司)的業務許可范圍和申請，交易所按照相關業務規則開通或限制交易單元各項交易權限。

還有內容，翻頁繼續查看>>>

2020年第一次證券從業資格考試報名時間暫未得知，待中國證券業協會發布相關公告后，屆時環球網校會通過 免費預約短信提醒通知考生報名2020年第一次證券從業資格考試，現在趕緊預約上吧。

以上內容為2020證券從業資格《證券市場基本法律法規》第三章第一節講義：證券經紀業務的營運管理，更多資料請點擊文章下方“免費下載”學習。

(五)異常交易行為管理

1.證券交易所重點監控的異常交易行為

證券交易所對下列可能影響證券交易價格或者證券交易量的異常交易行為予以重點監控：

(1)可能對證券交易價格產生重大影響的信息披露前，大量買入或者賣出相關證券。

(2)以同一身份證明文件、營業執照或其他有效證明文件開立的證券賬戶之間，大量或者頻繁進行互為對手方的交易。

(3)委托、授權給同一機構或者同一個人代為從事交易的證券賬戶之間，大量或者頻繁進行互為對手方的交易。

(4)兩個或兩個以上固定的或涉嫌關聯的證券賬戶之間，大量或者頻繁進行互為對手方的交易。

(5)大筆申報、連續申報或者密集申報，以影響證券交易價格。

(6)頻繁申報或頻繁撤銷申報，以影響證券交易價格或其他投資者的投資決定。

(7)巨額申報，且申報價格明顯偏離申報時的證券市場成交價格。

(8)一段時期內進行大量且連續的交易。

(9)在同一價位或者相近價位大量或者頻繁進行回轉交易。

(10)大量或者頻繁進行高買低賣交易。

(11)進行與自身公開發布的投資分析、預測或建議相背離的證券交易。

(12)在大宗交易中進行虛假或其他擾亂市場秩序的申報。

(13)證券交易所認為需要重點監控的其他異常交易。

2.出現異常交易行為的處理措施

(1)出現上述所列(1)~(13)項異常交易行為之一，且對證券交易價格或者交易量產生重大影響的，證券交易所可采取非現場調查和現場調查措施，要求相關會員及其營業部提供投資者開戶資料、授權委托書、資金存取憑證、資金賬戶情況、相關交易情況等資料；如異常交易涉及投資者的，本所可以直接要求其提供有關材料。會員及其營業部、其他交易參與人以及投資者應當配合本所進行相關調查，及時、真實、準確、完整地提供有關文件和資料。

(2)對情節嚴重的異常交易行為，證券交易所可以視情況采取下列措施：①口頭或書面警示；②約見談話；③要求相關投資者提交書面承諾；④限制相關證券賬戶交易；⑤報請證監會凍結相關證券賬戶或資金賬戶；⑥上報證監會查處。如對第④項措施有異議的，可以向證券交易所提出復核申請，復核期間不停止相關措施的執行。其中，限制證券賬戶交易的措施包括：限制買入指定證券或全部交易品種(但允許賣出)、限制賣出指定證券或全部交易品種(但允許買入)、限制買入和賣出指定證券或全部交易品種。

(六)客戶交易安全監控

(1)證券公司應當配合監管部門、證券交易所對客戶異常交易行為進行監督、控制、調查，根據監管部門及證券交易所要求，及時、真實、準確、完整地提供客戶賬戶資料及相關交易情況說明。發現盜買盜賣等異常交易行為疑點時，應當及時通知客戶并核實確認、留存證據；基本確認盜買盜賣等異常交易行為的，應當立即采取措施控制資產，并協助客戶向公安機關報案。

(2)證券公司應當要求客戶在開立資金賬戶時自行設置密碼，提醒客戶適時修改密碼和增強密碼強度，并在證券營業部經營場所、公司網站、網上證券客戶端及自助證券交易客戶端提示客戶加強身份證件、賬號、密碼的保護。

(3)證券公司應當根據法律法規、證監會的規定及合同約定，以信函、電子郵件、手機短信、網上查詢或者與客戶約定的其他方式，保證客戶至少在證券公司營業時間內能夠查詢其委托、交易記錄、證券和資金余額等信息。

(七)傭金管理

(1)A股、B股、證券投資基金的交易傭金實行最高上限向下浮動制度，證券公司向客戶收取的傭金(包括代收的證券交易監管費和證券交易所手續費等)不得高于證券交易金額的3‰也不得低于代收的證券交易監管費和證券交易所手續費等。A股、證券投資基金每筆交易傭金不足5元的，按5元收取；B股每筆交易傭金不足1美元或5港元的，按1美元或5港元收取。

(2)國債現券、企業債(含可轉債)、國債回購，以及今后出現的新的交易品種，其交易傭金標準由證券交易所制定并報中國證監會和國家計委備案，備案15天內無異議后實施。

(八)指定交易及證券托管

1.指定交易(上海證券交易所實施)

(1)概念

指定交易指凡在上海證券交易所市場進行證券交易的投資者，必須事先指定上海證券交易所市場某一交易參與人，作為其證券交易的唯一受托人，并由該交易參與人通過其特定的交易單元參與交易所市場證券交易的制度。

(2)辦理

投資者應當與指定交易的會員簽訂指定交易協議，明確雙方的權利、義務和責任。指定交易協議一經簽訂，會員即可根據投資者的申請向本所交易主機申報辦理指定交易手續。

(3)變更

投資者變更指定交易的，應當向已指定的會員提出撤銷申請，由該會員申報撤銷指令。對于符合撤銷指定條件的，會員不得限制、阻撓或拖延其辦理撤銷指定手續。

(4)重新申辦

指定交易撤銷后即可重新申辦指定交易。

2.證券托管(深圳證券交易所實施)

(1)概念

證券托管制度是指投資者可以以同一證券賬戶在單個或者多個證券公司的不同證券營業部買入證券的制度。

(2)轉托管

投資者買入的證券可以通過原買入證券的交易單元委托賣出，也可以向原買入證券的交易單元發出轉托管指令，轉托管完成后，在轉入的交易單元委托賣出。

(九)轉銷戶

證券公司不得違反規定限制客戶終止交易代理關系、轉移資產。客戶申請轉托管、撤銷指定交易和銷戶的，應當在接受客戶申請并完成其賬戶交易結算(包括但不限于交易、基金代銷、新股申購等業務)后的2個交易日內辦理完畢，法律法規、中國證監會及證券交易所、證券登記結算機構另有規定的從其規定。

2020年第一次證券從業資格考試報名時間暫未得知，待中國證券業協會發布相關公告后，屆時環球網校會通過 免費預約短信提醒通知考生報名2020年第一次證券從業資格考試，現在趕緊預約上吧。

以上內容為2020證券從業資格《證券市場基本法律法規》第三章第一節講義：證券經紀業務的營運管理，更多資料請點擊文章下方“免費下載”學習。