相關推薦：2019年證券從業資格《金融市場基礎知識》考點匯總

考點46：企業債券的發行與承銷

(―)我國企業債券和公司債券發行的基本條件、募集資金投向和不得再次發行的情形

1.企業債券

(1)發行的基本條件。企業發行企業債券必須符合下列條件：

①企業規模達到國家規定的要求；

②企業財務會計制度符合國家規定；

③具有償債能力；

④企收經濟效益良好.發行企行債券前連續3年盈利：

⑤企業發行企業債券的總面額不得大于該企業的自有資產凈值；

⑥所籌資金用途符合國家產業政策。

公開發行企業債券必須符合下列條件：

①股份有限公司的凈資產額不低于3000萬元，有限責任公司和其他類型企業的凈資產額不低于6000萬元。

②累計債券余額不超過發行人凈資產(不包括少數股東權益)的40%。

③最近3年平均可分配利潤(凈利潤)足以支付債券1年的利息。

(2)募集資金的投向。企業發行企業債券所籌資金不得用于房地產買賣、股票買賣和期貨交易等與本企業生產經營無關的風險性投資。公開發行公司債券籌集的資金，必須用于核準的用途，不得用于彌補虧損和非生產性支出。

(3)不得再次發行的情形。

①前一次公開發行的公司債券尚未募足的；

②對已公開發行的公司債券或者其他債務有違約或者延遲支付本息的事實，且仍處于繼續狀態的；

③違反《證券法》規定，改變公開發行公司債券所募資金用途的。

2.公司債券

(1)發行的基本條件。公開發行公司債券，應當符合下列條件：

①股份有限公司的凈資產不低于3000萬元，有限責任公司的凈資產不低于6000萬元；

②累計債券余額不超過公司凈資產的40%；

③最近3年平均可分配利潤足以支付公司債券1年的利息；

(2)募集資金投向。

公開發行公司債券，募集資金應當用于核準的用途；

非公開發行公司債券，募集資金應當用于約定的用途。

(二)企業債券和公司債券發行的條款設計要求

1.企業債券發行的條款設計要求及其他安排

(1)信用評級。

發行人應當聘請有資格的信用評級機構對其發行的企業債券進行信用評級。

(2)發行規模。

企業發行企業債券的總面額不得大于該企業的自有資產凈值。

企業公開發行企業債券，累計債券余額不超過企業凈資產(不包括少數股東權益)的40%。

(3)期限。一般為1年以上。

(4)利率。不得高于銀行相同期限居民儲蓄定期存款利率的40%。

(5)擔保。發行企業債券，擔保并非強制要求。

(6)承銷。企業發行企業債券，應當由證券經營機構承銷。

(7)法律意見書。應當聘請律師事務所對發行人發行企業債券的條件和合規性進行法律鑒證，并出具法律意見書。

2.公司債券發行的條款設計要求及其他安排

發行公司債券，發行人應當按照《公司法》或者公司章程相關規定對以下事項作出決議：發行債券的數量；發行方式；債券期限；募集資金的用途；決議的有效期；其他按照法律法規及公司章程規定需要明確的事項。發行公司債券，如果對增信機制、償債保障措施作出安排的，也應當在決議事項中載明。

2019年11月證券從業資格考試準考證打印時間為11月25日-12月1日。報名成功的考生請及時訂閱環球網校 免費預約短信提醒功能~屆時2019年11月證券從業資格準考證打印前，我們會短信提醒您哦~

以上內容為2019年證券從業資格《金融市場基礎知識》考點：企業債券的發行與承銷，更多資料請點擊文章下方“免費下載”學習。