標位限定

1.投標標位變動幅度為 0.01%。

2.每一承銷團成員最高、最低標值差為 30 個標位，無須連續投標。

3.投標標位區間為招標日前 1～5 個工作日，待償期為 3 年、5 年或 7年的國債收益率算數平均值上下各浮動 15%(四舍五入精確到 0.01%)。

投標量和承銷量限定

1.最高投標量：甲類 30%、乙類 10%。

2.最低投標量：甲類 4%、乙類 1%。

3.最低承銷額：甲類 1%、乙類 0.2%。

4.單一標位投標量：最低投標限額為 0.2 億元，投標量最小變動幅度為 0.1 億元，最高投標限額為 30 億元。(上述比例計算均四舍五入精確到 0.1 億元。)

托管機構

招標結束后 15 分鐘內，通過招標系統填制債權托管申請書。

中債登和中登(上海分公司、深證分公司)選擇托管。

逾時未填，默認中債登托管。

注冊

中債登和中登根據招標結果辦理券種注冊，根據各中標承銷團成員選擇的債券托管數據為各中標機構辦理承銷額度注冊。

債權確立

見款付券。

承銷團成員不遲于繳款日將發行款繳入國家金庫 xx 省分庫。

地方財政部門不遲于債權登記日（繳款日次一個工作日）中午 12:00，將發行款入庫情況告知財政部（國庫司）。

分銷方式

場內掛牌；場外簽訂分銷合同。

分銷對象

在中債登開立債券賬戶及在中登開立股票和基金賬戶的各類投資者。

國債承銷團成員間不得分銷。

非承銷團成員通過分銷獲得的地方債債權額度，在分銷期內不得轉讓。

分銷價格

自定價格。

期限

1 年、3 年、5 年、7 年和 10 年。

單一期限債券的發行規模不得超過一般債券當年發行規模的 30%。

承銷

各地組建一般債券承銷團。

地方政府財政與承銷商簽署債券承銷協議，明確雙方權利和義務。擇優選擇主承銷商，為一般債券提供發行定價、登記托管、上市交易等咨詢服務。

債券

發還

自發自還，遵循公開、公平、公正的原則，發行和償還主體為地方政府。

發行利率采用承銷、招標等方式確定。發行利率在承銷或招標日前 1～5 個工作日相同待償期記賬式國債的平均收益率之上確定。

評級

擇優選擇信用評級機構，與信用評級機構簽署信用評級協議。

托管

總登記托管：中央國債登記結算有限責任公司。

分登記托管：在國家規定的證券登記結算機構辦理。

承銷

各地組建專項債券承銷團。擇優選擇主承銷商，為專項債券提供發行定價、登記托管、上市交易等咨詢服務。

發還

按照市場化原則自發自還，遵循公開、公平、公正的原則，發行和償還主體為地方政府。

評級

與信用評級機構簽署信用評級協議，明確雙方的權利和義務。

信披

省級政府應披露：專項債券基本信息、政府性基金財力及相關債務情況、償債資金安排等對投資者作出購買決策有重大影響的其他信息。

托管

總登記托管：中央國債登記結算有限責任公司。

分登記托管：在國家規定的證券登記結算機構辦理。

專項債券發行結束后，符合條件的應按有關規定及時在全國銀行間債券市場、證券交易所債券市場等上市交易。