【例題?多選題】下列屬于證券發行的主要類型的是( )。

　　A.公開發行和非公開發行

　　B.設立發行和增資發行

　　C.直接發行和間接發行

　　D.平價發行、溢價發行和折價發行

　　【答案】ABCD

　　【解析】上述4項均屬于證券發行的類型。

　　【例題?判斷題】某股份有限公司于3月至6月分三次向250家銀行、證券公司等金融機構發行公司債券1億元。這種發行不屬于公開發行。

　　【答案】×

　　【解析】根據《證券法》規定，向累計超過200人的特定對象發行證券，為公開發行。

　　【例題?多選題】2011年3月甲上市公司擬向社會公開發行股票擴大公司資本。下列各項中，符合上市公司增發股票條件的有( )。

　　A.該公司組織機構健全且運行良好

　　B.該公司2008年、2009年、2010年資產收益率分別為9%、5%、10%(不考慮其他確定因素)

　　C.該公司2007年的年度報告中有虛假記載，被國務院證券監管機構譴責

　　D.該公司確定的本次發行價格為不低于定價基準日前20個交易日公司股票均價的90%

　　【答案】ABC

　　【解析】根據規定，上市公司增發股票，其組織機構應健全，運行良好。A選項符合。最近3個會計年度加權平均凈資產收益率平均不低于6%。扣除非經常性損益后的凈利潤與扣除前的凈利潤相比，以低者作為加權平均凈資產收益率的計算依據;B選項符合。最近36個月內財務會計文件無虛假記載，且不存在重大違法行為;題中該公司2007年的財務會計資料有虛假記載，已超過法律限定的36個月;C選項不構成增發的障礙。發行價格應不低于公告招股意向書前20個交易日公司股票均價或前l個交易日的均價(與非公開發行的價格不能混淆);D選項錯誤。

　　【例題?多選題】下列關于上市公司非公開發行股票的表述中，不符合證券法律制度規定的有( )。

　　A.某次發行的股份自發行結束之日，36個月內不得轉讓。

　　B.發行價格應不低于定價基準日前20個交易日公司股票的均價

　　C.募集資金須存放于公司董事會決定的專項賬戶

　　D.除金融類企業外，不得將募集資金直接或間接投資于以買賣證券為主要業務的公司

　　【答案】AB

　　【解析】上市公司非公開發行股票，發行價格不低于定價基準日前20個交易日公司股票均價的90%;B選項錯誤。本次發行的股份自發行結束之日起，12個月內不得轉讓，控股股東、實際控制人及其控制的企業認購的股份，36個月內不得轉讓;A選項錯誤。

　　【例題?多選題】甲證券公司申請保薦業務，應具備的條件包括( )。

　　A.注冊資本不低于人民幣l億元，凈資本不低于人民幣5000萬元

　　B.符合保薦代表人資格條件的從業人員不少于4人

　　C.最近2年內未因重大違法違規行為受到行政處罰

　　D.具有完善的公司治理和內部控制制度，風險控制指標符合相關規定

　　【答案】ABD

　　【解析】C選項應當為最近3年內未因重大違法違規行為受到行政處罰。

　　【例題?單選題】下列關于證券發行承銷團承銷證券的表述中，不符合證券法律制定規定的是(　)。

　　A.承銷團承銷適用于不特定對象公開發行的證券

　　B.發行證券的票面總值必須超過人民幣1萬元

　　C.承銷團由主承銷和參與承銷的證券公司組成

　　D.承銷團代銷、包銷期最長不得超過90日

　　【答案】B

　　【解析】發行人向不特定對象發行的證券，法律、行政法規規定應當由證券公司承銷的，發行人應當同證券公司簽訂承銷協議;A選項表述正確。承銷團應當由主承銷和參與承銷的證券公司組成;C選項表述正確。證券的代銷、包銷期限最長不得超過90九十日;D選項表述正確。

　　【例題?多選題】根據《證券法》、《證券投資基金法》的規定，下列表述不符合法律規定的是( )。

　　A.設立基金管理公司的注冊資本不低于3億元人民幣

　　B.基金份額的發售，只能由基金管理人負責辦理

　　C.基金管理人應當自收到核準文件之日起6個月內進行基金募集。超過6個月開始募集，應當向國務院監管機構重新申請

　　D. 投資人繳納認購的基金份額的款項時，基金合同生效

　　【答案】ABCD

　　【解析】根據規定，設立基金管理公司的注冊資本不低于1億元人民幣，且為實繳貨幣資本;主要股東注冊資本不低于3億元人民幣。A選項錯誤。基金份額的發售，由基金管理人負責辦理;基金管理人可以委托經國務院證券監督管理機構認定的其他機構代為辦理。B選項錯誤。基金管理人應當自收到核準文件之日起6個月內進行基金募集。超過6個月開始募集，原核準的事項未發生實質性變化的，應當報國務院證券監督管理機構備案;發生實質性變化的，應當向國務院證券監督管理機構重新提交申請。C選項錯誤。投資人繳納認購的基金份額的款項時，基金合同成立。D選項錯誤。

　　【例題?單選題】甲上市公司欲擴大公司資本，準備增資發行股票，下列屬于其應具備的發行條件表述正確的是( )。

　　A.該公司最近3個會計年度加權平均凈資產收益率平均不低于6%

　　B.該公司最近24個月內財務會計文件無虛假記載，且不存在重大違法行為

　　C.該次發行價格應不低于公告招股意向書前20個交易日公司股票均價或前l個交易日的均價的90%

　　D.應當經國務院相關部門事先批準

　　【答案】A

　　【解析】根據規定，上市公司增資發行股票除了符合發行股票的一般條件外，還應符合其特殊條件。B選項為一般條件：上市公司最近36個月內財務會計文件無虛假記載，且不存在重大違法行為。C選項屬于增發的價格條件：發行價格應不低于公告招股意向書前20個交易日公司股票均價或前l個交易日的均價。D選項屬于非公開發行股票的條件：發行對象為境外戰略投資者的，應當經國務院相關部門事先批準。

　　【例題?多選題】2009年5月下列公司欲發行公司債券，根據證券法的規定，下列屬于不得發行的是( )。

　　A.甲有限責任公司2009年初經審計的公司凈資產為5000萬元

　　B.乙有限責任公司2008年3月發行1年期公司債券期滿未支付本息

　　C.丙股份有限公司2009年初經審計的公司凈資產4000萬元

　　D.丁股份有限公司2007年1月向建設銀行借貸2年期的2000萬元，期滿未償還本息

　　【答案】ABD

　　【解析】根據規定，發行公司債券，股份有限公司的凈資產不低于人民幣3000萬元，有限責任公司的凈資產不低于人民幣6000萬元;A選項不符合，C選項符合。公司對已公開發行的公司債券或者其他債務有違約或者延遲支付本息的事實，仍處于繼續狀態的不得再次發行公司債券;BD選項屬于。

　　【例題?單選題】某股份有限公司申請公開發行公司債券。下列關于該公司公開發行公司債券條件的表述中，不符合《證券法》規定的是(　 )。

　　A.凈資產為人民幣5 000萬元

　　B.累計債券余額是公司凈資產的50%

　　C.最近3年平均可分配利潤足以支付公司債券1年的利息

　　D.籌集的資金投向符合國家產業政策

　　【答案】B

　　【解析】公司發行公司債券的條件之一是：累計債券余額不超過公司凈資產的40%;B選項錯誤。

　　【例題?判斷題】發行人只要公開發行證券，就應當聘請具有保薦資格的機構擔任保薦人。( )

　　【答案】×

　　【解析】根據規定，發行人申請公開發行股票、可轉換為股票的公司債券，依法采取承銷方式的，或者公開發行法律、行政法規規定實行保薦制度的其他證券的，應當聘請具有保薦資格的機構擔任保薦人。

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　　【例題?多選題】甲證券公司申請保薦業務，應具備的條件包括( )。

　　A.注冊資本不低于人民幣l億元，凈資本不低于人民幣5000萬元

　　B.符合保薦代表人資格條件的從業人員不少于4人

　　C.最近2年內未因重大違法違規行為受到行政處罰

　　D.具有完善的公司治理和內部控制制度，風險控制指標符合相關規定

　　【答案】ABD

　　【解析】C選項應當為最近3年內未因重大違法違規行為受到行政處罰。

　　【例題?判斷題】根據《證券法》的規定，證券公司申請保薦資格是其從業人員要求，具有良好的保薦業務團隊且專業結構合理，從業人員不少于35人，其中最近3年從事保薦相關業務的人員不少于20人。( )

　　【答案】√

　　【解析】該表述正確。

　　【例題?單選題】某證券公司向中國證監會申請保薦機構資格。下列關于該公司申請保薦機構資格條件的表述中，不符合證券法律制度規定的是(　)。

　　A.注冊資本為人民幣5億元，凈資產為人民幣1億元

　　B.從業人員20人均具有3年從事保薦相關業務的經歷

　　C.符合保薦代表人資格條件的從業人員5人

　　D.最近3年內未因重大違法違規行為受到行政處罰

　　【答案】B

　　【解析】證券公司從事保薦業務的條件之一是，具有良好的保薦業務團隊且專業結構合理，從業人員不少于35人，其中最近3年從事保薦相關業務的人員不少于20人;B選項錯誤。

　　【例題?單選題】A股份有限公司發行股票1億股，由B證券公司組成的承銷團包銷。在承銷期內，認購人只認購了6000萬股，下列說法中，正確的是( )。

　　A.其余4000萬股由承銷團認購

　　B.發行失敗，發行人應當按照發行價并加算銀行同期存款利息返還股票認購人

　　C.其余4000萬股退回給A公司，已發行的6000萬股有效

　　D.發行失敗，發行人應當在扣除發行費用后返還股票認購人

　　【答案】A

　　【解析】在包銷的情況下，如果認購人認購不足，則由承銷商認購。發行失敗只針對代銷。

　　【例題?單選題】根據證券法律制度的規定，股票發行采用代銷方式，代銷期限屆滿，向投資者出售的股票數量未達到擬公開發行股票數量( )的，為發行失敗。

　　A.50%

　　B.60%

　　C.70%

　　D.80%

　　【答案】C

　　【解析】根據規定，股票發行采用代銷方式，代銷期限屆滿，向投資者出售的股票數量未達到擬公開發行股票數量70%的，為發行失敗。

　　【例題?單選題】根據證券法律制度的規定，證券的代銷、包銷期最長不得超過( )。

　　A.30日

　　B.60日

　　C.90日

　　D.180日

　　【答案】C

　　【解析】根據規定，證券的代銷、包銷期最長不得超過90日。

　　【例題?多選題】根據《證券法》、《證券投資基金法》的規定，下列表述不符合法律規定的是( )。

　　A.設立基金管理公司的注冊資本不低于3億元人民幣

　　B.基金份額的發售，只能由基金管理人負責辦理

　　C.基金管理人應當自收到核準文件之日起6個月內進行基金募集。超過6個月開始募集，應當向國務院監管機構重新申請

　　D. 投資人繳納認購的基金份額的款項時，基金合同生效

　　【答案】ABCD

　　【解析】根據規定，設立基金管理公司的注冊資本不低于1億元人民幣，且為實繳貨幣資本;主要股東注冊資本不低于3億元人民幣。A選項錯誤。基金份額的發售，由基金管理人負責辦理;基金管理人可以委托經國務院證券監督管理機構認定的其他機構代為辦理。B選項錯誤。基金管理人應當自收到核準文件之日起6個月內進行基金募集。超過6個月開始募集，原核準的事項未發生實質性變化的，應當報國務院證券監督管理機構備案;發生實質性變化的，應當向國務院證券監督管理機構重新提交申請。C選項錯誤。投資人繳納認購的基金份額的款項時，基金合同成立。D選項錯誤。

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