第二節 企業籌資的稅務管理

　　一、單選題

　　1.站在稅務角度，企業可以優先選擇( )種債券的付息方式。

　　A分期付息 B 提前付息 C 定期還本付息 D 等額還本付息

　　答案：C

　　解析：企業的債券付息方式有定期還本付息和分期付息兩種方式。當企業選擇定期還本付息時，在債券有效期內享受債券利息稅前扣除收益，同時不需要實際付息，因此企業可以優先考慮此種方式。

　　2.某企業投資總額為2000萬元，其中由投資者投入1000萬元，銀行借款投入1000萬元，借款年利率為10%，當年息稅前利潤為400萬元，企業所得稅稅率為25%，則稅后權益資本收益率為( )。

　　A 30% B 22.5% C 40% D 21.5%

　　答案：B

　　解析：凈利潤=(400-1000×10%)×(1-25%)=225萬元

　　稅后權益資本收益率=225/1000×100%=22.5%

　　3.下列權益籌資方式中屬于在特定稅收條件下減少投資者稅負的手段的是( )。

　　A發行普通股 B發行優先股 C 吸收直接投資 D 利用留存收益

　　答案：D

　　解析：企業通過留存收益籌資可以避免收益向外分配時存在的雙重納稅問題。因此，在特定稅收條件下它是一種減少投資者稅負的手段。

　　二、多選題

　　1.可以在企業所得稅前列支的費用包括(　)。

　　A.不予資本化的借款利息

　　B.融資租賃租金

　　C.經營租賃租金

　　D.普通股股利

　　答案：AC

　　解析：融資租賃資產可以計提折舊計入成本費用，租金不可以在所得稅前直接列支。

　　普通股股利應于所得稅后支付。

　　三、判斷題

　　1.對于承租人來說，經營租賃和融資租賃的租金均可以在稅前扣除(　　)。

　　答案：×

　　解析：對承租人來說，經營租賃的租金可以在稅前扣除，融資租賃租金不可以直接在稅前扣除，融資租賃的資產可以計提折舊計入成本費用，在稅前扣除，降低稅負。

　　2.企業發生的借款利息費用都以直接稅前扣除。( )

　　答案：×

　　解析：企業發生的借款費用多數可以直接稅前扣除，但有些借款費用則需要計入資產成本，分期扣除。如企業為購置、建造固定資產、無形資產和經過12個月以上的建造才能達到預定可銷售狀態的存貨發生借款的，在有關資產購置、建造期間發生的合理的借款費用，應當作為資本性支出計入資產成本。

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