環球網校為了方便各位同學2013年初級會計職稱考試學習階段已經開始，小編特此整理搜集了關于初級會計實務第十一章知識點，希望廣大考生通過考前的日積月累，以此來幫助大家鞏固知識點，成功獲得初級會計職稱。

　　初級會計職稱考試 第十一章 財務管理基礎

　　資產的風險

　　風險是對企業的目標產生負面影響的事件發生的可能性。從財務管理的角度看，風險就是企業在各項財務活動過程中，由于各種難以預料或無法控制的因素作用，使企業的實際收益與預計收益發生背離，從而蒙受經濟損失的可能性。

　　(一)資產的風險及其衡量

　　資產的風險是資產收益率的不確定性，其大小可用資產收益率的離散程度來衡量。離散程度是指資產收益率的各種可能結果與預期收益率的偏差。

　　衡量風險的指標主要有收益率的方差、標準差和標準離差率等。

　　1.收益率的方差(σ2)

　　收益率的方差用來表示資產收益率的各種可能值與其期望值之間的偏離程度。其計算公式為：

　　收益率的方差σ2=∑[Ri-E(R)]2×Pi

　　收益率的方差σ2=[各種可能情況i出現時的收益率-預期收益率] 2×情況i可能出現的概率

　　2.收益率的標準差(σ)

　　收益率的標準差也是反映資產收益率的各種可能值與其期望值之間的偏離程度的指標，它等于方差的開方。其計算公式為：

　　(1)標準差和方差都是用絕對數來衡量資產的風險大小，在預期收益率相等的情況下，標準差或方差越大，則風險越大;標準差或方差越小，則風險越小。

　　(2)標準差或方差指標衡量的是風險的絕對大小，因此不適用于比較具有不同預期收益率的資產的風險。

　　3.收益率的標準離差率(V)

　　標準離差率，是資產收益率的標準差與期望值之比。其計算公式為：

　　標準離差率是一個相對指標，它表示某資產每單位預期收益中所包含的風險的大小。一般情況下，標準離差率越大，資產的相對風險越大;標準離差率越小，資產的相對風險越小。標準離差率指標可以用來比較預期收益率不同的資產之間的風險大小。

　　資產風險是資產收益率的不確定性，其大小可用資產收益率的離散程度來衡量。

　　離散程度是資產收益率的各種可能結果與預期收益率的偏差。

　　總結：衡量指標

　　1.收益率的方差

　　2.收益率的標準差

　　3.收益率的標準離差率

　　預期收益率相同時，衡量指標越大，資產的相對風險越大。

　　(二)風險控制對策

　　(三)風險偏好

　　根據人們的效用函數不同，可以按照其對風險的偏好分為風險回避者、風險追求者和風險中立者。

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