會計職稱考試《中級財務管理》考前押題：現金管理

　　6.( )是企業為了維持日常周轉及正常商業活動所需持有的現金額。

　　A交易性需求 B 預防性需求 C 投機性需求 D投資性需求

　　答案：A

　　解析：見教材145頁，企業的交易性需求是企業為了維持日常周轉及正常商業活動所需持有的現金額。

　　7. 公司持有有價證券的年利率為6%，公司的現金最低持有量2500元，現金余額的最優回歸線為9000元，如果公司現有現金21200元，則根據隨機模型應將其中的( )元投資于證券。

　　A.12200 B.0 C.8000 D.18700

　　【答案】B

　　【解析】本題的主要考核點是目標現金余額確定的隨機模式。現金最高持有量=3×9000-2×2500=22000(元),由于目前的現金持有量未達到現金最高持有量,所以不予轉換。

　　8.某公司全年現金需求量為202.5萬元，其原材料購買和產品銷售均采用賒購和賒銷方式，應收賬款的平均收賬期為40天，應付賬款的平均付款期為20天，存貨平均周轉期為60天，則現金周轉期為( )天。(一年按360天計算)

　　A 40 B 80 C 100 D 120

　　答案：B

　　解析：現金周轉期=60+40-20=80天

　　9.通常情況下，企業持有現金的機會成本( )。

　　A.與現金余額成反比

　　B.與有價證券的利息率成正比

　　C.與持有時間成反比

　　D.是決策的無關成本

　　【答案】B

　　【解析】持有現金的機會成本，是決策的相關成本，與現金余額成正比，與持有時間成正比，這種成本通常可用有價證券的利息率來衡量。

　　10.持有過量現金可能導致的不利后果是( )。

　　A.財務風險加大

　　B.收益水平下降

　　C.償債能力下降

　　D.資產流動性下降

　　【答案】B

　　【解析】現金是流動性最強的資產，同時，現今又是非盈利資產，所以，企業持有過量現金，會使企業的不能償付的風險下降，但收益水平也下降。

　　二、多選題

　　1.企業在確定為應付緊急情況而持有現金數額時，需考慮的因素有( )。

　　A.企業銷售水平的高低

　　B.企業臨時舉債能力的強弱

　　C.金融市場投資機會的多少

　　D.企業現金流量預測的可靠程度

　　答案：BD

　　解析：預防動機是指企業為應付緊急情況而需要保持的現金支付能力。企業為應付緊急情況所持有的現金余額主要取決于以下三個方面：一是企業愿意承擔風險的程度;二是企業臨時借債能力的強弱;三是企業對現金流量預測的可靠程度。

　　2.按照目標現金余額確定的隨機模型，企業確定現金存量的下限時，應考慮的因素有( )。

　　A短缺現金的風險程度

　　B公司借款能力

　　C公司日常周轉所需資金

　　D銀行要求的補償性余額

　　答案：ABCD

　　解析：現金存量的下限，取決于模型之外的因素，其數額是由現金管理部經理在綜合考慮短缺現金的風險程度、公司借款能力、公司日常周轉所需資金、銀行要求的補償性余額等因素的基礎上確定的。

　　3.企業持有現金的需求包括( )

　　A 交易性需求 B 預防性需求 C 投機性需求 D盈利性需求

　　答案：ABC

　　解析：持有現金是出于三種需求：交易性需求、預防性需求和投機性需求。

　　4. 在確定目標現金余額時，成本分析模式需考慮的成本有( )。?

　　A.機會成本?

　　B.轉換成本?

　　C.短缺成本?

　　D.管理成本?

　　【答案】ACD

　　【解析】見教材146頁，成本模式下最佳現金持有量=min(管理成本+機會成本+短缺成本)

　　5.減少現金周轉期的方法包括( )。

　　A加快制造與銷售產成品來減少存貨周轉期

　　B加速應收賬款的回收以減少應收賬款周轉期

　　C延長應付賬款周轉期

　　D減少應付賬款周轉期

　　答案：ABC

　　解析：現金周轉期=存貨周轉期+應收賬款周轉期-應付賬款周轉期

　　三、判斷題

　　1、與現金持有量沒有明顯比例關系的成本是短缺成本( )

　　答案：×

　　解析：現金的短缺成本與現金持有量呈正向運動。而現金成本中的管理成本與與現金持有量沒有明顯比例關系，一般可視為固定成本。

　　2.現行資金集中管理模式中的統收統支模式有利于企業集團實現全面收支平衡，提高資金的周轉效率，減少資金沉淀，監控現金收支，降低資金成本，但是該模式可能會不利于調動成員企業開源節流的積極性。( )

　　答案：√

　　解析：見教材149頁。

　　3.按隨機模型要求，當現金存量低于回歸線時，應及時補足現金，以保證最佳現金余額。( )

　　答案：×

　　解析：隨機模式下，現金存量在上下限之間時不需要進行有價證券與現金的轉換。

　　4.企業應盡量使現金流出與流入同步，這樣可以降低投機性現金余額( )。

　　答案：×

　　解析：見教材152頁，企業應盡量使現金流出與流入同步，這樣可以降低交易性現金余額，同時減少有價證券轉換為現金的次數，提高現金的利用

　　5.如果企業的借款能力較強，保障程度較高，則可適當增加預防性現金的數額。( )

　　答案：×

　　解析：如果企業的借款能力較強，保障程度較高，則可適當減少預防性現金的數額。

　　6.企業在不影響自己信譽的前提下，要盡可能地推遲應付賬款的支付期。( )

　　答案：√

　　解析：推遲應付賬款的支付期，可以節約現金，在不影響自己信譽的前提下，何樂而不為。