會計職稱《初級會計實務》考點：主要財務指標分析

更新時間：2012-08-17 09:29:26 來源：|0

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　　評價企業財務狀況與經營成果的分析指標包括償債能力指標、運營能力指標、獲利能力指標、發展能力指標和綜合指標。

　　一、償債能力指標

指標		公式	指標分析
短期償債能力指標	流動比率	流動資產/流動負債×100%	一般情況下，流動比率越高，短期償債能力越強。從債權人角度看，流動比率越高越好；從企業經營者角度看，過高的流動比率，意味著機會成本的增加和獲利能力的下降。
短期償債能力指標	速動比率	速動資產/流動負債×100% 速動資產＝貨幣資金＋交易性金融資產＋應收賬款＋應收票據＝流動資產－存貨－預付賬款－1年內到期的非流動資產-其他資產	1.速動比率越高，企業償債能力越強 2.過高卻會因企業現金及應收賬款占用過多而大大增加企業的機會成本。 3.不能認為速動比率較低的企業流動負債就絕對不能償還。
長期償債能力指標	資產負債率	負債總額/資產總額×100%	1.資產負債率越小，表明企業長期償債能力越強。 2.側重分析債務償付安全性的物質保障程度
長期償債能力指標	產權比率	負債總額/所有者權益總額×100%	產權比率越低，企業的長期償債能力越強，但也表明企業不能充分地發揮負債的財務杠桿效應。 2.側重于揭示財務結構的穩健程度及自有資金對償債風險的承受能力。

　　【例18-判斷】(2010)當企業的資產總額大于負債總額時，如果用銀行存款償還應付賬款，將會使企業的資產負債率上升。(　)

　　【答案】×

　　【例19-多選】下列各項中，不屬于速動資產的是(　)。

　　A.應收賬款

　　B.預付賬款

　　C.應收票據

　　D.存貨

　　【答案】BD

　　【例20-判斷】流動比率越高，對企業而言越有利。( )

　　【答案】錯

　　二、運營能力指標

　　資產周轉速度通常用周轉率(周轉次數)和周轉期(周轉天數)來表示。一般來說，周轉速度越快，資產的使用效率越高，則運營能力越強。

　　公式：周轉率(周轉次數)=周轉額/資產平均余額

　　周轉期(周轉天數)=計算期天數/周轉次數=資產平均余額×計算期天數/周轉額

指標	公式	指標分析
應收賬款周轉率	營業收入/平均應收賬款余額平均應收賬款余額=（應收賬款年初數+年末數）÷2	應收賬款周轉率高，表明收賬迅速，賬齡較短；資產流動性強，短期償債能力強；可以減少收賬費用和壞賬損失。 ü 公式中的應收賬款包括“應收賬款”和“應收票據”等全部賒銷賬款在內。
存貨周轉率	營業成本/平均存貨余額	一般情況下，存貨周轉率高，表明存貨變現速度快，周轉額較大，資金占用水平較低。注意：存貨計價方法口徑應一致
流動資產周轉率	營業收入/平均流動資產總額	一般情況下，流動資產周轉率越高越好，表明以相同的流動資產完成的周轉額越多，流動資產利用效果越好。
固定資產周轉率	=營業收入/平均固定資產凈值固定資產凈值=固定資產原價-累計折舊	一般情況下，固定資產周轉率高，表明企業固定資產利用充分，固定資產投資得當，固定資產結構合理，能夠充分發揮效率。
總資產周轉率	營業收入/平均資產總額	反映企業全部資產的利用效率。一般情況下，總資產周轉率越高，表明企業全部資產的使用效率越高。

　　【注意】1.周轉額除存貨周轉率為營業成本外，其他均為營業收入。

　　2.資產平均余額=(年初數+年末數)/2。

　　3.年的計算計算期天數一般用360天，而不是365。

　　4.分子、分母的數據應注意時間的對應性

　　【例21-單選】存貨周轉率公式的分子是(　)。

　　A.營業收入　　B.營業成本

　　C.存貨期末余額　　D.平均存貨余額

　　【答案】B

　　【例22-單選】某企業年初存貨230萬元，年末存貨250萬元，本年產品營業收入為1500萬元，本年產品營業成本為1200萬元，則該企業存貨周轉天數為( )

　　A.72天 B.75天

　　C.84天 D.90天

　　【答案】A

　　【解析】存貨周轉次數=本年營業成本/存貨平均余額=1200/【(230+250)÷2】=5次

　　存貨周轉天數=360/5=72天

　　三、獲利能力

名稱	公式	指標分析
營業利潤率	營業利潤率=營業利潤/營業收入×100% 營業毛利率=（銷售收入－銷售成本）/銷售收入×100% 營業凈利率=凈利潤/銷售收入×100%	越高，表明企業市場競爭力越強，發展潛力越大，盈利能力越強。
成本費用利潤率	利潤總額/成本費用總額×100% 成本費用總額=營業成本＋營業稅金及附加+營業費用+管理費用+財務費用	該指標越高，表明企業為取得利潤而付出的代價越小，成本費用控制得越好，盈利能力越強。
總資產報酬率	息稅前利潤總額/平均資產總額×100% 息稅前利潤=利潤總額+利息支出=凈利潤+所得稅+利息支出	該指標越高，表明企業的資產利用效益越好，整個企業盈利能力越強。
凈資產收益率	凈利潤/平均凈資產×100% 平均凈資產=（所有者權益年初數+所有者權益年末數）/2	反映企業自有資金投資收益水平的指標。評價企業自有資本及其積累獲取報酬水平的最具綜合性與代表性的指標，反映企業資本運營的綜合收益。

　　四、發展能力分析

指標	公式	指標分析
營業收入增長率	本年營業收入增長額/上年主營業務收入總額×100%	該指標是衡量企業經營狀況和市場占有能力、預測企業經營業務拓展趨勢的重要標志。
資本保值增值率	扣除客觀因素后的年末所有者權益總額/年初所有者權益總額×100%	資本保值增值率越高，表明企業的資本保全狀況越好，所有者權益增長越快，債權人的債務越有保障。
總資產增長率	本年總資產增長額/年初資產總額×100%	該指標是從企業資產總量擴張方面衡量企業的發展能力，表明企業規模增長水平對企業發展后勁的影響。
營業利潤增長率	本年營業利潤增長額/上年營業利潤總額×100%