2020年中級會計職稱《財務管理》第四章知識點：可轉換債券要素
瀏覽
收藏
編輯推薦：2020年中級會計職稱《財務管理》第四章籌資管理知識點匯總
可轉換債券的基本要素
1、標的股票
轉換期權的標的物是可轉換成的公司股票。標的股票一般是其發行公司自己的普通股票
2、票面利率
票面利率一般低于普通債券的票面利率，有時甚至低于同期銀行存款利率。
3、轉換價格
轉換價格是指可轉換債券在轉換期內據以轉換為普通股的折算價格，即將可轉換債券轉換為普通股的每股普通股的價格。
根據有關規定轉股價格一般比發售日股票市場價格高出一定比例，如高出10%～30%
4、轉換比率
是指每一張可轉換債券在既定的轉換價格下能轉換為普通股股票的數量。在債券面值和轉換價格確定的前提下，轉換比率為債券面值與轉換價格之商。
轉換比率=債券面值/轉換價格
5、轉換期
指可轉換債券持有人能夠行使轉換權的有效期。可轉換債券的轉換期可以與債券的期限相同，也可以短于債券的期限。超過轉換期后的可轉換債券，不再具有轉換權，自動成為不可轉換債券(或普通債券)。
6、贖回條款
(1)含義：指發債公司按事先約定的價格買回未轉股債券的條件規定。
(2)發生時機：一般發生在公司股票價格在一段時期內連續高于轉股價格達到某一幅度時。
(3)主要的功能：強制債券持有者積極行使轉股權，因此又被稱為加速條款。同時也能使發債公司避免在市場利率下降后，繼續向債券持有人支付較高的債券利率所蒙受的損失。
7、回售條款
(1)含義：指債券持有人有權按照事先約定的價格將債券賣回給發債公司的條件規定。
(2)發生時機：回售一般發生在公司股票價格在一段時間內連續低于轉股價格達到某一幅度時。
(3)作用：回售對于投資者而言實際上是一種賣權，有利于降低投資者的持券風險。
8、強制性轉換調整條款
強制轉換調整條款是指在某些條件具備之后，債券持有人必須將可轉換債券轉換為股票，無權要求償還債權本金的規定。設置強制性轉換條款，在于保證可轉換債券順利地轉換成股票，預防投資者到期集中擠兌引發公司破產的悲劇。
打算報考2020年中級的您是否了解什么時候報名?為了方便考生及時獲取2020年中級會計職稱報名時間，環球網校提供 免費預約短信提醒2020年中級會計職稱報名時間通知，請及時預約，到時讓您不再錯過一年一次報名!
以上內容是2020年中級會計職稱《財務管理》第四章知識點：可轉換債券要素，小編為廣大考生上傳2020年中級會計職稱《財務管理》知識點，可點擊“免費下載”按鈕后進入下載頁面。
最新資訊
- 2025年中級會計經濟法時間數字考點匯總，考前必看！2025-09-02
- 2025中級會計職稱《經濟法》考前最后10頁紙，背了就得分！2025-09-01
- 2025年中級會計職稱《財務管理》考前最后10頁紙，考前必背！2025-09-01
- 速領！2025年中級會計職稱《中級會計實務》考前最后10頁紙2025-09-01
- 2025中級會計實務考前沖刺：10頁紙速記核心考點，考前搶分必看2025-08-30
- 2025中級會計財管考前10頁紙：核心考點速記(搶分倒計時)2025-08-30
- 2025中級會計經濟法：考前必背10頁紙(沖刺速記搶分)2025-08-30
- 2025中級會計財務管理計算題開平方技巧你掌握了嗎2025-08-29
- 2025中級會計《經濟法》必背50個高頻考點：附沖刺答題技巧與提分指南2025-08-29
- 2025中級會計機考分錄輸入方法：正確格式+操作步驟2025-08-29
打卡人數
