單項選擇題

1.若兩項證券資產收益率的相關系數為 0.5，則下列說法正確的是( )。

A.兩項資產的收益率之間不存在相關性

B.無法判斷兩項資產的收益率是否存在相關性

C.兩項資產的組合可以分散一部分非系統(tǒng)性風險

D.兩項資產的組合可以分散一部分系統(tǒng)性風險

2.當某上市公司的β系數大于 0 時，下列關于該公司風險與收益表述中，正確的是。( )

A.系統(tǒng)風險高于市場組合風險

B.資產收益率與市場平均收益率呈同向變化

C.資產收益率變動幅度小于市場平均收益率變動幅度

D.資產收益率變動幅度大于市場平均收益率變動幅度

多項選擇題

1.證券投資的風險分為可分散風險和不可分散風險兩大類，下列各項中，屬于可分散風險的有( )。

A.研發(fā)失敗風險

B.生產事故風險

C.通貨膨脹風險

D.利率變動風險

2.下列關于證券投資組合的表述中，正確的有( )。

A.兩種證券的收益率完全正相關時可以消除風險

B.投資組合收益率為組合中各單項資產收益率的加權平均數

C.投資組合風險是各單項資產風險的加權平均數

D.投資組合能夠分散掉的是非系統(tǒng)風險

3.下列風險中，屬于非系統(tǒng)風險的有( )。

A.經營風險

B.利率風險

C.政治風險

D.財務風險

答案在下一頁

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單項選擇題

1.

【答案】C

【解析】若兩項證券資產收益率的相關系數為 0.5，具有風險分散化效應，分散掉一部分非系統(tǒng)性風險。選擇 C。

2.

【答案】B

【解析】β系數計量的資產的系統(tǒng)風險，β系數越大系統(tǒng)風險越大資產收益率越高，市場平均收益率越高，資產收益率與市場平均收益率呈同向變化。所以選擇 B。

多項選擇題

1.

【答案】AB

【解析】可分散風險是特定企業(yè)或特定行業(yè)所持有的，與政治、經濟和其他影響所有資產的市場因素無關。

2.

【答案】BD

【解析】當兩種證券的收益率完全正相關時，不能分散任何風險，選項 A 錯誤;投資組合可能分散非系統(tǒng)風險，選項 C 錯誤。

3.

【答案】AD

【解析】非系統(tǒng)風險也稱公司風險，主要是經營風險與財務風險。所以選擇 AD。

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