單項選擇題

1、某公司按照2/20,N/60的條件從另一公司購入價值1000萬的貨物，由于資金調度的限制，該公司放棄了獲取2%現金折扣的機會，公司為此承擔的信用成本率是(　)。

A.2.00%

B.12.00%

C.12.24%

D.18.37%

【答案】D

【解析】放棄現金折扣的信用成本率=2%/(1-2%)×360/(60-20)=18.37%。

2、下列各項中，與喪失現金折扣的機會成本呈反向變化的是(　)。

A.現金折扣率

B.折扣期

C.信用標準

D.信用期

【答案】D

3、下列各項中，屬于商業信用籌資方式的是()

A.發行短期融資券

B.應付賬款籌資

C.短期借款

D.融資租賃

【答案】B

多項選擇題

1、一般而言，與短期籌資和短期借款相比，商業信用融資的優點是( )。

A.融資數額較大

B.融資條件寬松

C.融資機動權大

D.不需提供提保

【答案】BCD

【解析】通過本題掌握商業信用籌資的優缺點。

2、在確定因放棄現金折扣而發生的信用成本時，需要考慮的因素有(　)。

A.數量折扣百分比

B.現金折扣百分比

C.折扣期

D.信用期

【答案】BCD

計算題

1、丙商場季節性采購一批商品，供應商報價為1000萬元，付款條件為“3/10，2.5/30，N/90”,目前丙商場資金緊張，預計到第90天才有資金用于支付，若要在90天內付款只能通過銀行借款解決，銀行借款年利率為6%，假設一年按360年計算。有關情況如表3所示：

表3應付賬款折扣分析表 金額范圍：萬元

要求：

(1)確定表3中字母代表的數值(不需要列示計算過程)

(2)指出丙商場應選擇哪一天付款，并說明理由。

【答案】A=12.93;B=17.07;C=25;D=15.38%

【解析】

(1)A=1000×(1-3%)×6%×80/360=12.93(萬元)

B=30-12.93=17.07(萬元)

C=1000×2.5%=25(萬元)

D=2.5%/(1-2.5%)×360/(90-30)=15.38%

(2)該企業應該選擇在第10天付款的，因為第10天付款的凈收益最大。