相關推薦：2020年銀行從業資格《個人理財》第四章知識點匯總

【知識點4】基金

一、基金的概念及特點

1.概念

基金是通過發行基金份額或收益憑證，將投資者分散的資金集中起來，由專業管理人員投資于股票、債券或其他金融資產，并將投資收益按持有者投資份額分配給持有者的一種利益共享、風險共擔的金融產品。

2.特點

集合理財、專業管理

組合投資、分散投資

利益共享、風險共擔(非系統性風險)

嚴格監管、信息透明

獨立托管、保障安全

(★基金管理人不參與基金財產的保管，基金財產的保管由獨立于基金管理人的基金托管人負責)

二、基金的分類

1.按照收益憑證是否可以贖回：開放式基金和封閉式基金

2.按照投資對象不同

股票基金：60%以上的基金資產投資于股票的，具有高風險、高收益的特征；

債券基金：80%以上的基金資產投資于債券的，具有較低風險、較低利益的特征；

貨幣市場基金：僅投資有貨幣市場工具的，具有低風險、低收益、高流動性的特征；

混合基金：投資于股票、債券和貨幣市場工具，并且股票投資和債券投資的比例不符合前述規定的，通過不同資產類別的配置投資，實現風險和收益上的平衡。

3.根據投資目標的不同：成長型基金、收入(收益)型基金、平衡型基金

★成長型基金與收入型基金的區別：

(1)投資目的不同

成長型基金重視基金的長期成長，強調為投資者帶來經常性收益；收入型基金強調基金單位價格的增長，使投資者獲取穩定的、最大化的當期收入。

(2)投資工具不同

成長型基金投資對象常常是風險較大的金融產品；收入型基金投資對象一般為風險較小、資本增值有限的金融產品。

(3)資產分布不同

成長型基金資產中，現金持有量較小，大部分資金投資于資本市場；收入型基金現金持有量較大，投資傾向多元化，注重分散風險。

(4)派息情況不同

成長型基金一般不會直接將股息分配給投資者，而是將股息再投資于市場，以追求更高的同報率；收入型基金一般按時派息，使投資者有固定的收入來源。

4.依據投資理念不同：主動型基金、被動型基金

主動型基金：是通過主動管理，力求取得超越基金組合表現的基金

被動型基金：一般不主動尋求超越市場的表現，一般選取特定指數作為跟蹤對象，以復制跟蹤對象的表現，因此，被動型基金通常被稱為“指數基金”。

5.根據募集方式不同：公募基金、私募基金

6.根據基金法律地位的不同：公司型基金和契約型基金

三、特殊類型基金

基金中的基金FOF

FOF是一種專門投資于其他證券投資基金的基金，它并不直接投資股票或債券，其投資范圍僅限于其他基金，通過持有其他證券投資基金而間接持有股票、債券等證券資產，它是結合基金產品創新和銷售渠道創新的基金新品種。

交易型開放式指數基金ETF

一種跟蹤“標的指數”變化且在交易所上市的開放式基金，投資者可以像買賣股票那樣買賣ETF，從而實現對指數的買賣。

ETF屬于開放式基金的一種特殊類型，它綜合了封閉式基金和開放式基金的優點，投資者既可以向基金管理公司申購或贖回基金份額，同時，又可以在證券市場上按市場價格買賣ETF份額。

★ETF的申購贖回必須以一籃子股票換取基金份額或者以基金份額換回一籃子股票

上市開放式基金LOF

上市型開放式基金發行結束后，投資者既可以在指定網點申購與贖回基金份額，也可以在交易所買賣該基金。

★LOF的申購、贖回都是基金份額與現金的交易，可在代銷網點進行；兼具封閉式基金交易方便、交易成本較低和開放式基金價格貼近凈值的優點。

QDII基金：是指在一國境內設置、經批準可以在境外證券市場進行股票、債券等有價證券投資的基金。

四、基金的流動性及收益情況

1.基金的流動性

開放式基金通過申購和贖回實現轉讓，流動性強，但須支付一定的手續費。

2.基金的收益

證券投資基金的收益主要有：證券買賣差價、紅利收入、債券利息、存款利息收入。

基金收益分配一般有分配現金(現金分紅)和分配基金單位(紅利再投資)兩種形式。

影響因素：一是來自基金的基礎市場，即基金所投資的對象產品。二是來自基金自身的因素，如基金管理公司的資產管理與投資策略、基金管理人員的業務素質等。

一般而言，各類基金的收益特征由高到低的排序依次是：股票型基金、混合型基金、債券型基金和貨幣市場型基金。

五、基金的風險及法律約束

基金的風險：購買基金遭受損失的可能性。

基金損失的可能性取決于基金資產的運作。

投資基金的資產運作風險也包括系統性風險和非系統性風險。盡管基金通過組合投資分散風險，但基金的資產運作無法消滅風險，并且可能由于基金管理人運作不當加劇虧損。

打算報考2020年銀行從業資格考試的您是否了解什么時候報名?為了方便考生及時獲取2020年上半年銀行從業資格報名時間，環球網校提供 免費預約短信提醒2020年上半年銀行從業資格考試報名時間通知，請及時預約。

以上內容為2020年銀行從業資格《個人理財》第四章知識點：基金。查看更多復習資料您可以點擊下方免費下載按鈕下載更多備考資料哦，小編不斷更新資料中！