第十五章 信用與金融中介

一、信用的內涵與類型

(一)信用的定義、存在前提及本質特征

1.信用的定義(掌握)

信用是指債權、債務關系及其所表現的全部經濟現象，是資金盈余者把一定數量的貨幣資金貸放給資金短缺者。信用是以償還和付息為條件的借貸行為。

2.信用存在的前提(熟悉)

信用在歷史上長期以實物借貸和貨幣借貸兩種形式存在。信用產生的基本前提條件是私有制條件下的社會分工和大量剩余產品的出現。私有制是貨幣和信用存在的共同前提。

3.信用的本質特征(掌握)

(1)信用不是一般的借貸行為，是以償還和支付利息為條件的。

(2)信用是價值運動的特殊形式，是單方面的價值運動。

(3)信用是一種債權債務關系，是債權與債務關系的統一。

(4)信用是與商品、貨幣緊密相聯的經濟范疇。不同社會的信用反映了不同社會的經濟關系。

【例題 1·單選題】( )是貨幣和信用存在的共同前提。

A.商品經濟的產生

B.社會分工

C.私有制

D.剩余產品的出現

[答案]C

【例題 2·單選題】(2007 年)信用是一種有條件的借貸行為，其條件是( )。

A.償還和付息

B.中央銀行的存在

C.商業銀行的存在

D.證券市場的存在

[答案]A

【例題 3·多選題】(2006 年)信用作為一個經濟范疇，對于其本質的正確認識有( )。

A.它是以償還和支付利息為條件的

B.它是單方面的價值運動

C.它是雙方面的價值運動

D.它僅僅是一種債權關系

E.不同社會的信用反映了不同社會的經濟關系

[答案]ABE

(二)信用的作用(熟悉)

現代經濟從根本上說是信用經濟。信用的作用主要體現在：

1.信用促進社會總需求的擴張與收縮。

2.信用的存在降低了交易成本，方便了交易行為。

3.信用是宏觀經濟調控政策得以有效貫徹實施的橋梁。

4.良好的社會信用關系可以保證信用主體的行為具有長期性和可預測性。

(三)信用的形式(掌握)

1.按債權人和債務人結合的特點分類，分為直接信用和間接信用。

(1)直接信用又稱“直接金融”或“直接融資”，在這種方式下，公司、企業在金融市場上從資金所有者那里直接融通貨幣資金。其方式是發行股票或債券。資金供求雙方直接建立金融聯系，不需要中介。包括預付或賒銷商品形式的商業信用、發行及買賣有價債券形式的公司信用、國家信用等。

(2)間接信用：通過各種金融中介進行借貸活動的信用方式，又稱“間接金融”或“間接融資”。

債權人——金融中介——債務人

【例題·多選題】(2007 年)下列信用形式中，直接信用的有( )。

A.商業企業對客戶賒銷商品

B.信用合作社對農戶發放貸款

C.企業發行債券

D.銀行對居民發放購房貸款

E.股份公司發行股票

[答案]ACE

2.按不同主體劃分，可以分為商業信用、銀行信用、國家信用和消費信用。

(1)商業信用

商業信用有兩種形式。一是企業之間相互提供的、與商品的生產和流通有關的信用，如賒銷、預付和分期付款等形式;二是企業直接向社會集資，主要采取發行公司(企業)債券的形式。

【例題 1·單選題】企業之間相互提供的、與商品生產和流通有關的信用形式是( )。

A.商業信用

B.國家信用

C.銀行信用

D.消費信用

[答案]A

【例題 2·多選題】商業信用是指企業之間相互提供的，與商品的生產和流通有關的信用，具體形式包括( )。

A.現金交易

B.折扣

C.賒銷

D.預付

E.分期付款

[答案]CDE

(2)銀行信用

銀行信用是指金融機構通過存、放款形式的業務活動所提供的信用，銀行信用是典型的間接信用形式。銀行信用在當代已經成為信用關系中的主體和基本形式。

【例題·單選題】(2004 年)具有資金實力雄厚、資信度高和靈活多樣等特點，在當代已成為信用關系中的主體和基本形式的是( )。

A.直接信用

B.國家信用

C.銀行信用

D.消費信用

[答案]C

(3)國家信用

國家信用的債務人是政府，債權人主要是本國居民和金融企業，其形式是發行國庫券或公債。

(4)消費信用

工商企業或銀行以商品或貨幣形式向個人消費者提供的信用。消費信用的特點是債務人是消費者個人，舉債的目的是用于消費，還本付息的基礎是消費者未來的收入。

【例題 1·多選題】按主體不同分類的信用形式主要包括( )。

A.商業信用

B.國家信用

C.銀行信用

D.消費信用

E.國際信用

[答案]ABCD

【例題 2·單選題】(2008 年)公司公開發行股票籌集資金采用的信用形式為( )。

A.銀行信用

B.商業信用

C.國家信用

D.消費信用

[答案]B

【例題 3·單選題】(2006 年)甲企業向乙企業提供價值 l00 萬元商品，乙企業承諾分 10 個月償付貨款。甲企業與乙企業之間的信用形式為( )。

A.國家信用

B.間接信用

C.商業信用

D.消費信用

[答案]C

【例題 4·多選題】(2004 年、2005 年)按照信用創造的主體來劃分，信用可以分為商業信用、銀行信用、國家信

用和消費信用。下列屬于消費信用的有( )。

A.某超市向某人提供額度為 2000 元的賒銷業務

B.某企業向某超市提供額度為 200 萬元的賒銷業務

C.某建材商允許某人對其所購置的裝修材料以分期付款方式在兩年內還清

D.某銀行向某人提供 10 萬元的經濟適用房貸款 E.某銀行向某企業提供 1000 萬元的貸款

[答案]ACD

【例題 5·單選題】(2005 年)某國政府向本國居民借債，以解決臨時性需要，這種信用形式為( )。

A.商業信用

B.國家信用

C.銀行信用

D.消費信用

[答案]B

【例題 6·單選題】(2007 年)政府為彌補財政赤字向公眾發行 30 億元國庫券。這種信用形式為( )。

A.銀行信用

B.商業信用

C.國家信用

D.消費信用

[答案]C

(四)征信

1.(熟悉)征信是債權人對債務人還款能力的調查，是信用交易過程的一個環節。

2.(了解)征信的功能：(1)了解、調查、驗證他人的信用;(2)降低授信方的風險。

二、金融中介

(一)金融中介的定義

(掌握)金融中介又稱金融機構，是在信用關系中，插在借者(債務人)和貸者(債權人)之間的第三方。

債權人——金融中介——債務人

(二)金融中介的類型

(掌握)金融中介機構主要包括銀行類金融機構和非銀行類金融機構。銀行類金融機構通常包括中央銀行、商業銀行、政策性銀行;非銀行類金融機構主要包括證券公司和投資銀行、商業保險公司、財務公司、共同基金、投資基金和其他金融機構。

1.中央銀行(掌握)

中央銀行也稱貨幣當局，處于金融中介體系的中心環節，它是發行的銀行、銀行的銀行和政府的銀行。具有國家行政管理機關和銀行的雙重性質。其主要任務：制定和實施貨幣政策，調控宏觀金融;實施金融監管，維護銀行業的穩健運行。

2.商業銀行(存款貨幣銀行)(掌握)

商業銀行是經營完全信用業務的金融機構。它是金融機構體系中最為核心的部分。

其主要職能是：

(1)信用中介——吸收存款，發放貸款，發揮著化貨幣為資本的作用

(2)支付中介——匯兌、非現金結算

(3)信用創造

其中，信用中介是銀行最基本的職能。

【例題 1·多選題】(2005 年、2006 年)下列有關中央銀行的說法中，正確的是( )。

A.中央銀行的主要任務是制定和實施貨幣政策

B.中央銀行是金融中介體系的中心環節

C.中央銀行是工商企業的銀行

D.中央銀行是政府的銀行

E.中央銀行是居民的銀行

[答案]ABD

【例題 2·多選題】(2007、2008 年)商業銀行的主要職能( )。

A.支付中介

B.信用中介

C.信用創造

D.宏觀調控

E.基礎貨幣投放

[答案]ABC

【例題 3·單選題】 2004 年)銀行是經營貨幣信用業務的特殊企業，在社會再生產過程中發揮著特殊的作用，它最基本的職能是( )。

A.信用創造

B.信用中介

C.化貨幣為資本

D.支付中介

[答案]B

【例題 4·單選題】銀行吸收存款，集中社會上閑置的貨幣資本，又通過發放貸款，將集中起來的貨幣資本貸放給資金短缺部門，這是銀行的( )職能。

A.支付中介

B.信用中介

C.貨幣創造

D.金融服務

[答案]B

3.政策性銀行

由政府設立，不以營利為目標。

4.商業保險公司

專門經營保險或再保險業務的專業性金融機構。保險的基本職能包括經濟補償職能和保險金給付職能;保險的派生職能是防災防損職能、融資投資等職能。

5.投資銀行

投資銀行是專門對工商企業辦理投資、提供長期性投資信貸業務和與工商企業投資有關的融資中介服務的專業性非銀行機構。投資銀行的資金來源主要依靠發行自己的股票和債券來籌集，一般不吸收存款，即使可吸收存款，也只能是定期存款。

6.財務公司

國外的財務公司是一種不能吸收存款，只經營部分銀行業務的準銀行金融機構。

7.信用合作組織

信用合作組織是城鄉居民集資合股而組成的合作金融組織，一般稱為“信用合作社”。

【例題·單選題】(2005 年)投資銀行是專門為工商企業提供融資中介服務的( )。

A.銀行類中介機構

B.專業性非銀行機構

C.儲蓄銀行

D.商業銀行

[答案]B

(三)當代銀行業、證券業與保險業相互滲透和融合的趨勢(熟悉)

商業銀行經營范圍廣泛，業務種類齊全，是唯一能夠吸收活期存款的金融機構。

由于經濟市場化的程度和貨幣化的深度不同，各國商業銀行的業務經營范圍和特點也存在差異，大致可分為兩類：

一是專業化銀行制。

二是綜合化銀行制。

在金融自由化的大背景下，金融監管逐漸放松，銀行、保險、證券之間的傳統界限日趨模糊，為銀證保融通的發展提供了法律上的可能;計算機技術和網絡技術的發展為銀證保融通的實現提供了技術上的可能。

【例題·多選題】(2004 年)當代銀行業、證券業和保險業日益滲透和融合，這主要是因為( )。

A.在金融自由化的大背景下，金融監管逐漸放松

B.保險業積累的巨額資金需要通過銀行存儲來實現其增值目標

C.持續的計算機技術和網絡技術進步提高了交易速度

D.保險公司需要銀行已建立的經營網點來降低銷售保險的成本

E.面臨巨大競爭壓力的銀行需要新的業務增長點

[答案]ACDE

三、我國金融中介體系

(一)我國金融中介體系的建立、鞏固和發展(了解)

1.新中國“大一統”金融體系的建立

1948 年 12 月 1 日，中國人民銀行成立，標志我國社會主義國家銀行制度的形成。

2.1979 年以來金融中介體系的改革和發展

我國目前形成了以中國人民銀行、中國銀行業監督管理委員會、中國證券監督管理委員會和中國保險監督管理委員為領導，股份制銀行為主體，多種金融機構并存，分工協作的金融中介體系。

(二) 我國當前金融中介體系的結構(熟悉)

1.中央銀行

中國人民銀行是我國的中央銀行，是在國務院領導下制定和執行貨幣政策、維護金融穩定、提供金融服務的宏觀調控部門，是我國的發行的銀行、銀行的銀行和政府的銀行。

2.政策性銀行

2008 年 12 月之前，國家開發銀行、中國農業發展銀行和中國進出口銀行為我國的三家政策性銀行。2008 年 12 月，國家開發銀行已轉制為股份制商業銀行。中國進出口銀行、中國農業發展銀行繼續履行其政策性使命。

3.商業銀行

中國工商銀行、中國農業銀行、中國銀行和中國建設銀行均為股份制商業銀行，而且中國工商銀行、中國銀行和中國建設銀行已經上市。

交通銀行、中信實業銀行、中國光大銀行、華夏銀行、民生銀行等是我國較早成立的股份制商業銀行。

城市商業銀行、農村商業銀行，屬于地方性質的商業銀行。

以上商業銀行在業務上都接受中國銀行業監督管理委員會的監管。

4.保險公司——在業務經營方面接受中國保險監督管理委員會的監管

5.投資銀行、證券公司——在業務經營方面接受中國證券監督管理委員會的監管

6.在華外資金融機構

在華外資金融機構有兩類：外資金融機構在華代表處;外資金融機構在華設立的營業性機構。

【例題·單選題】(2004 年)我國現行的多種金融機構并存的金融組織體系中，居主體地位的金融機構是( )。

A.中央銀行

B.政策性銀行

C.股份制銀行

D.城市商業銀行

[答案]C