編輯推薦：2015年理財投資規劃復習匯總

　　2015年下半年各省市公共營養師考試即將到來。環球網校為各位考生提供2015年理財規劃師會計要素復習:償債能力，望對您復習有所幫助!

　　償債能力

　　短期償債能力、長期償債能力

　　A、七個指標：

　　1、流動比率， 2、速動比率， 3、超速動比率， 4、現金比率， 5、經營凈現金比率，

　　6、資產負債率， 7、已獲利息倍數

　　( 8、營運資本、其他教材 )

　　B、 計算公式規律

　　計算公式規律(1) X比率：

　　計算結果 一般是 純小數(或帶小數)

　　計算公式：

　　分子：X，分母 均為“流動負債”額

　　典型：1、流動比率， 2、速動比率， 3、超速動比率， 4、現金比率， 5、經營凈現金比率

　　適用于：“基本財務比率分析”P68

　　不適用于：“現金流量表分析指標”P82—84、“個人財務報表比率分析指標”P90

　　計算公式規律(2) AB率：

　　計算結果 一般是 百分數

　　計算公式：

　　A為分母、B為分子

　　典型：6、資產負債率 = 負債 / 資產

　　計算公式規律(4 —特殊記憶)：倍數、每股、其他

　　“7、已獲利息倍數”

　　數字來源規律(1)“凈現金流量”項目數字

　　一般是指 經營活動產生的 凈現金流量，來源于“現金流量表”

　　C、數據項目來源

　　(1)資產負債表 本身項目數字 對比

　　“1、流動比率， 2、速動比率， 3、超速動比率， 4、現金比率， 6、資產負債率”

　　(2)資產負債表、現金流量表 有關項目數字 對比

　　“5、經營凈現金比率”

　　(3)利潤表 本身 項目數字 對比

　　“7、已獲利息倍數”

　　1、流動比率

　　流動比率 = 流動資產 / 流動負債

　　一般認為：合理比率 2 (不能絕對化、特別是現代高新技術企業)

　　適合：本企業 不同時期 對比分析，同行業 不同企業之間對比分析

　　不同行業 會有差異

　　影響因素：營業周期、應收款和存貨的周轉速度

　　計算公式規律(1) X比率：

　　計算結果 一般是 純小數(或帶小數)

　　計算公式：

　　分子：X，分母 均為“流動負債”額

　　典型：1、流動比率， 2、速動比率， 3、超速動比率， 4、現金比率， 5、經營凈現金比率

　　適用于：“基本財務比率分析”P68

　　不適用于：“現金流量表分析指標”P82—84、“個人財務報表比率分析指標”P90

　　營運資本 = 流動資產 — 流動負債

　　2、速動比率

　　速動資產 = 流動資產 — 存貨

　　一般認為：合理比率1。低于 1，一般認為 短期償債能力 偏低。

　　(不能絕對化、特別是現代高新技術企業)

　　3、超速動比率

　　超速動資產 = 流動資產 — 存貨 — 待攤費用 — 其他流動資產

　　= 現金 + 短期證券 + 應收賬款凈額

　　4、現金比率

　　現金：一般是指貨幣資金，包括，庫存現金、銀行存款、其他貨幣資金

　　流動性最強、但 盈利能力最低

　　5、經營凈現金比率

　　經營凈現金：經營活動產生的 凈現金流量，現金流量表 數字。

　　兩個 指標、公式

　　短期：流動負債

　　長期、全部：總負債

　　償還短期負債

　　最安全可靠的 辦法：自身經營活動 產生的現金流量

　　出售 投資和長期資產 取得、籌資取得：不是長期辦法。

　　數字來源規律(1)“凈現金流量”

　　一般是指 經營活動產生的 凈現金流量，來源于“現金流量表”

　　6、資產負債率

　　計算公式規律(2) AB率：

　　計算結果 一般是 百分數

　　計算公式：

　　A為分母、B為分子

　　典型：6、資產負債率 = 負債 / 資產

　　比率越小，償債能力越強

　　比率越大，利用財務杠桿作用強

　　適當

　　7、已獲利息倍數、利息保障倍數

　　計算公式規律(4)：倍數

　　利息保障倍數、已獲利息倍數 = 息稅前利潤 / 利息支出

　　股利保障倍數 = 每股收益 / 每股股利

　　息稅前利潤 = 利潤總額 + 利息費用(財務費用)

　　= 凈利潤 + 所得稅 + 利息費用

　　息稅后利潤 = 凈利潤

　　一般認為：合理比率 大于1 (不能絕對化、特別是現代高新技術企業)

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