本章重點內容包括：

　　1.掌握貨幣的形式、特征、層次和貨幣本位制度

　　(1)貨幣的形式和主要特征轉自環 球 網 校edu24ol.com

　　形式特征或性質

　　流通在的現金直接用于支付，即期、實時結算，流動性最強，不記名，人們普遍接受，以國家法律為發行保證，中央銀行信用，無收益或收益較低。

　　活期存款流動性次于現金，記名，商業銀行為會付款人，能靈活支取，可轉賬，但需要一定的程序，收益校低，安全性較高。

　　支票屬于即期支付的范疇，流動性較強，購物時通常從銀行帳戶上借記后才能取貨，支票本身不是貨幣，支票存款才是貨幣。支票付款人是商業銀行，支票可以提現或轉賬，可記名也可不記名;支票收益低，除銀行外，還有商業支票，但后者具有一定的風險。

　　銀行卡(借記卡)記名，銀行卡本身不是貨幣，銀行卡項下的存款是貨幣，屬于即期，實時支付;可以提現或轉賬，收益低，風險小。

　　單用途借記卡如電話卡(磁卡)、飯卡、交通卡，類似現金，不記名，無收益，丟失后有被別人使用的風險。

　　旅行支票集匯票、本票、支票的功能于一身

　　信用卡具有小額消費信貸功能

　　定期存款流動性差，是潛在的購買力，支取需要一定的程序，記名，銀行為付款人，有一定的收益，安全性較強。

　　匯票無條件支付命令，可以開出即期和遠期兩種，可以作為轉移存款的憑證，即用于轉賬結算，有匯款功能，有記名和不記名之分。遠期匯票經承兌可以貼現融資

　　本票無條件支付承諾，有即期和遠期兩種，可用于融資、抵押和貼現。銀行本票通常安全性較高

　　有價證券國債、企業債券、人壽保單、股票、基金等，可記名也可不記名，變現需要一定的程序，比銀行存款收益高，除國庫券外其他債券有一定的風險轉自環 球 網 校edu24ol.com

　　外匯外匯現鈔;無收益，境內無法使用;外匯有價證券;有收益，但也有風險，兌現需要一定程序;外匯票據;無收益或低收益，可調動存款賬戶，遠期票據可以進行貼現融資;外匯存款收益較低，安全性較高

　　黃金買賣需要一定的金融市場

　　(2)貨幣層次

　　一般來講貨幣層次區分如下：

　　①現金(Mo)。

　　②狹義貨幣(M，)。M，由M。加上商業銀行的活期存款構成。

　　③廣義貨幣(M：)。M：由M。加上準貨幣構成。

　　④M，是指M：加上非銀行金融中介機構發行的負債。

　　⑤M。是指M，加上各種流動性較高的非金融部門發行的負債。

　　(3)貨幣的本位制度

　　一國的本位制度，是指國家以法律形式確定其本位貨幣的價值，賦予其在市場上強制流通的能力，并將本位貨幣作為商品、勞務交換、債務債權清償及會計核算的計量單位的一種貨幣制度安排。如果一國本位制度中規定貨幣單位受等量金屬或他國貨幣等價的約束，成為規范本位制。如果以紙幣為幣材，其價值由法律所賦予，不與一定金屬保持等價關系，則稱為自由本位制度。

　　金屬本位制是本位貨幣與一定量的貴金屬保持等價關系的本位制度。根據貴金屬的種類，可以分為金本位制、銀本位制、復本位制(同時采用金銀兩種本位)。金本位制是本位貨幣與黃金保持一定比價關系的本位制度，又可細分為金幣本位、金塊本位、金匯兌本位三種基本形態。銀本位制是本位貨幣與白銀保持一定比價關系的本位制度。而復本位制度則是同時采取兩種貨幣作為本位貨幣，實行復本位制的國家，往往是黃金產量不足以滿足貨幣供應，而以白銀作為補充的國家。

　　不兌換紙幣本位制是指不與任何金屬保持固定的比價關系，而以紙幣為本位貨幣的制度。這種貨幣由政府授權中央銀行發行，通過法律賦予其無限法償性。因為不與一定金屬保持等價關系，因此貨幣供應量不受金、銀產量的約束，具有較大的供應彈性。但正是因為其貨幣供應由國家控制，可以無限制擴大，因而在不兌換紙幣本位制度下更易發生通貨膨脹。目前國際上普遍采用不兌換本位制。

　　2.存款貨幣與信用創造

　　根據信用創造主體不同，可以分為商業銀行的信用創造、政府的信用創造和非銀行機構的信用創造。

　　(1)商業銀行的存款貨幣的信用創造

　　客戶往銀行存入現金將使得銀行活期存款增加。所謂現金，包括紙幣、鑄幣、票據、在其他銀行的存款。客戶往銀行存入的這部分現金稱為“原始存款”，銀行獲得“原始存款”后，會將原始存款再貸給客戶或用于投資(如購買債券)，此時獲得現金的客戶或原債權持有人在商業銀行的活期存款，是由銀行系統創造出來的，稱為“派生存款”。派生存款增加時，流通中現金和其他銀行的活期存款并沒有減少，因此貨幣總量增加了。這就是銀行通過信用創造增加了存款貨幣的供給。

　　(2)政府的信用創造

　　如果把中央銀行視為政府的一部分，那么在不兌換紙幣制度下，中央銀行發行的現鈔是基礎貨幣的重要組成部分，可以直接增加貨幣供給。除發行紙幣外，政府也可以通過稅收政策增加或減少居民的可支配收入，影響流通中貨幣的數量。

　　政府參與信用創造主要的途徑是發行公債。

　　(3)非銀行機構的信用創造

　　作為貨幣創造者的銀行與作為非貨幣金融資產創造者的其他各種金融機構之間.也只有程度的不同。而沒有本質的區別。

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