第二節  利息和利息率

考核內容：

1、利息及性質

2、利率及種類

3、決定利率的影響因素

4、利率對經濟的影響

5、現行的利率體系

6、利率的計算

具體內容如下：

一、利息的性質

（一）利息

1、利息：是借款人支付給貸款人的使用貸款的代價，或是貸款人由于借出貨幣使用權而從借款人那里獲得的報酬。

2、利息的本質是由勞動者創造的利潤的一部分。

（二）西方有關利息本質的理論

1、利息報酬論

代表人物――威廉.配第，認為利息是因暫時放棄貨幣的使用權而獲得的報酬。

2、資本生產力論

代表人物――薩伊，認為利息的本質是資本自身生產力的產物。

3、節欲等待論

代表人物――西尼爾，認為利息是由資本所有者對目前享樂和滿足的犧牲，

放棄自己的消費欲望，節制消費的報酬。

4、利息時差論，也稱時間偏好論

代表人物――龐巴維克，認為利息的產生和利率水平的高低取決于人們對同一等量商品在現在和將來的兩個不同時間內主觀評價的差異。

5、靈活偏好論，也稱流動偏好論

代表人物――凱恩斯，利息是人們在特定時期內放棄貨幣周轉的靈活性的報酬。

【例題】以下關于利息的說法，正確的是(     )。

A．利息是從屬于信用的一個經濟范疇

B．信用關系是實現社會財富再分配的工具

C．利息是借款人支付給貸款人的使用貸款的代價

D．利息是借款人由于借出貨幣使用權而從貸款人那里獲得的報酬

E．信用關系是利息產生的基礎

答案：ACE

解析：利息是借款人支付給貸款人的使用貸款的代價。或者說，利息是貸款人由于借出貨幣使用權而從借款人那里獲得的報酬。利息是屬于信用的一個經濟范疇，信用關系是利息產生的基礎。利息來源、服務于社會再生產過程，是實現社會財富再分配的工具。（參見教材P28）

二、利息率和利息的種類

（一）利息率

利息率簡稱利率，是指一定時期內利息額同借貸資金額（本金）的比率。

（二）利息率的種類（掌握）

1、年利率（%）、月利率(‰)、日利率(‰o)

年利率=月利率*12=日利率*360

2、名義利率與實際利率

名義利率是以名義貨幣表示的利息率。

實際利率是名義利率扣除通脹因素后的真實利率。

r為名義利率，i為實際利率，p為通貨膨脹率。

 i=r-p

3、市場利率與官定利率

市場利率隨官定利率變化而變化，但也不完全一致；市場利率是制定官定利率的重要依據。

4、固定利率與浮動利率

5、短期利率與長期利率

長期利率高于短期利率的原因有：

  （1）長期融資比短期融資風險大，期限越長、市場變化的可能性越大、不確定性越多，貸款者的風險就越大。

  （2）融資時間越長，借款人利潤越多，貸款人取得利息也應越多。

  （3）融資時間越長，通貨膨脹上升的幅度可能越大，由此帶來的損失可能越大。

6、存款利率與貸款利率

貸款利率一般高于存款利率，存貸利差是銀行利潤的主要來源之一。

三、決定利息率的影響因素

（一）平均利潤率

社會平均利潤率是決定利息率的基本因素。

社會平均利潤率是利息率水平的最高界限。

（二）借貸成本：存款利率與業務費用

銀行貸款利息收入必須大于利息支出與業務費用之和，否則無利可圖。

（三）資金供求狀況

借貸資本的供>求，則利息率下降；反之上升。

（四）借貸期限

一般情況下，借貸期限越長，風險越大，利息率越高。反之，利息率越低。

（五）借貸風險

貸款風險越大，利息率越高；貸款風險越小，利息率越低。

（六）國際利率水平

1、國際資本流動影響利率水平。

2、利率變動影響國際收支，影響本幣的匯率。

四、利率變動對經濟的影響

（一）利率變動對聚集社會資金的影響

存款利率水平和吸收存款的數量成正比

（二）利率變動對信貸規模與結構的影響

（三）利率變動對資金使用效益的影響

（四）利率變動對商品價格的影響

1、貨幣供應量；2、需求總量和結構；3、有效供給。

（五）利率變動對國際收支的影響

【例題】在融資活動中，長期利率高于短期利率的原因主要有(    )。

A．貸款人的風險大            B．借款人可能取得的利潤多

C．借款人的風險大            D．通貨膨脹率上升的可能性大

E．貸款人的借貸成本低

答案：ABD

解析：在融資活動中，長期利率高于短期利率的原因主要有：

（1）長期融資比短期融資風險大，期限越長、市場變化的可能性越大、不確定性越多，貸款者的風險就越大。

（2）融資時間越長，借款人利潤越多，貸款人取得利息也應越多。

（3）融資時間越長，通貨膨脹上升的幅度可能越大，由此帶來的損失可能越大（P30）

【例題】在利潤率一定的情況下，借者和貸者之間的競爭決定利息率的高低，競爭的結果是由（   ）決定的。  

A.借貸者的經濟實力             B.借貸資本供求狀況  

C.借貸資金的來源               D.借貸資金的用途

答案：B

解析：在利潤率一定的情況下，借者和貸者之間的競爭決定利息率的高低，競爭的結果是由借貸資本供求狀況決定的：借貸資本的供給大于需求，利息率下降；借貸資本的需求大于供給，利息率上升。   （參見教材P31）

五、我國現行的利率體系

利率體系是一個國家在一定期下時期內各類利率的總和。

按利率結構劃分我國現行利率是以中央銀行利率為基礎、金融機構利率為主體和市場利率并存的利率體系。

（一）中央銀行利率――基準利率

定義：是中央銀行對金融機構的各種存貸款利率。

包括：1、存款利率：法定存款準備金率、一般存款利率；

        2、貸款利率：再貸款率、再貼現率（基準利率）。

（二）金融機構利率

定義：金融機構利率是金融機構對企業單位和個人的各種利息率。是實現中央銀行貨幣政策的重要環節。

包括：1、存款利率：企業單位存款利率、城鄉居民儲蓄存款利率

2、貸款利率：短期貸款利率、中長期貸款利率、貼現貸款利率

和優惠貸款利率。

（三）市場利率

1、定義：市場利率主要包括：短期資金市場利率、長期資金市場利率和一般私人借貸利率等。市場利率是國家制定利率的重要依據。

2、短期資金市場利率：包括同業拆借利率和票據市場利率。

3、長期資金市場利率：包括各類有價證券利率和收益率。

4、一般私人借貸利率：包括民間各種私人借貸利率。

六、計算利息的基本方法

（一）單利計息

單利計息指在計算利息額時，僅按原本金和規定利率計算利息，所生利息不再加入本金重復計算利息的計息方法。

利息（I）=本金（P）×利率（r）×期限（n）

本利和（S）=P（1+r×n）

（二）復利計息

復利法是指按復利計算利息的方法，即在計息時把按本金計算出來的利息再加入本金，一并計算利息的方法。其本利和公式為：

利息（ I ）=本利和（S）-本金（P）

【例題】在利潤率一定的情況下，借者和貸者之間的競爭決定利息率的高低，競爭的結果是由（   ）決定的。  

A.借貸者的經濟實力             B.借貸資本供求狀況  

C.借貸資金的來源                D.借貸資金的用途

答案：B

解析：在利潤率一定的情況下，借者和貸者之間的競爭決定利息率的高低，競爭的結果是由借貸資本供求狀況決定的：借貸資本的供給大于需求，利息率下降；借貸資本的需求大于供給，利息率上升。   （參見教材P31）

【例題】在我國的利率體系中，短期資金市場利率主要包括(     )。

A．金融機構利率              B．準備金存款利率

C．同業拆借利率              D．票據市場利率

E．儲蓄存款利率

答案：CD