第6題

　　美國期貨市場中介機構中，可以獨立開發客戶和接受交易指令的是( )。

　　A 期貨交易顧問(CTA)

　　B 助理中介人(AP)

　　C 介紹經紀商(IB)

　　D 期貨傭金商(FCM)

　　【正確答案】：D

　　[答案解析] 期貨傭金商(FCM)，是指接受客戶委托，代理客戶進行期貨、期權交易，并收取交易傭金的中介組織。FCM類似于我國的期貨公司，可以獨立開發客戶和接受指令，可以向客戶收取保證金，也可以為其他中介提供下單通道和結算指令。

　　第7題

　　《證券公司為期貨公司提供中間介紹業務試行辦法》規定，券商申請介紹業務資格，其風險控制指標中凈資本不低于( )億元。

　　A 5

　　B 8

　　C 10

　　D 12

　　【正確答案】：D

　　[答案解析] 根據《證券公司為期貨公司提供中問介紹業務試行辦法》規定，券商申請介紹業務資格應符合“凈資本不低于12億元”的條件，同時申請該業務的券商必須全資擁有或者控股一家期貨公司，或者與一家期貨公司被同一機構控制。

　　第8題

　　下列關于期貨公司作用說法錯誤的是( )。

　　A 節約交易成本

　　B 提高交易效率

　　C 擴大市場規模

　　D 指導期貨價格

　　【正確答案】：D

　　[答案解析] 期貨公司接受客戶委托代理期貨交易，拓展市場參與者范圍，擴大市場的規模，節約交易成本，提高交易效率，增強期貨市場競爭的充分性，有助于形成權威、有效的期貨價格。

　　第9題

　　目前，我國已引入IB制度，由( )擔任期貨公司的介紹經紀人為其提供中間介紹業務。

　　A 資產評估機構

　　B 計算機構

　　C 銀行

　　D 券商

　　【正確答案】：D

　　[答案解析] 目前，我國已經引入券商IB制度，即由券商擔任期貨公司的介紹經紀商提供中間介紹業務，這一制度有利于券商與期貨公司開展合作。

　　第10題

　　在美國期貨市場中，在交易所內的特定交易場地為客戶買賣期貨的人是( )。

　　A 助理中介人(AP)

　　B 介紹經紀商(IB)

　　C 場內經紀人(FB)

　　D 期貨交易顧問(CTA)

　　【正確答案】：C

　　[答案解析] 場內經紀人(Floor Broker，簡稱FB)是指在期貨交易所內的特定交易場地，為客戶買賣期貨的人。場內經紀人存在于公開喊價交易場所內，在采用電子化交易的交易場所內沒有場內經紀人。

　　二、多選題(本大題12小題.每題2.0分，共24.0分。請從以下每一道考題下面備選答案中選擇兩個或兩個以上答案，并在答題卡上將相應題號的相應字母所屬的方框涂黑。)

　　第1題

　　期貨中介機構為期貨投資者服務，它連接( )，在期貨市場中發揮著重要作用。

　　A 期貨投資者

　　B 期貨交易所

　　C 期貨結算組織

　　D 期貨經紀人

　　【正確答案】：A,B,C

　　第2題

　　下列關于期貨居間人說法正確的有( )。

　　A 是期貨公司所簽訂期貨經紀合同的當事人

　　B 獨立承擔基于居間法律關系所產生的民事責任

　　C 接受期貨公司委托

　　D 獨立于期貨公司和客戶之外

　　【正確答案】：B,C,D

　　[答案解析] 期貨居問人(客戶經理)，是指獨立于公司和客戶之外，接受期貨公司委托，獨立承擔基于居間法律關系所產生的民事責任的自然人或組織。需要注意的是，居間人與期貨公司沒有隸屬關系。居間人不是期貨公司所訂立期貨經紀合同的當事人。而且，期貨公司的在職人員不得成為本公司和其他期貨公司的居問人。

　　第3題

　　期貨居間人的下列行為屬于越權的有( )。

　　A 代理簽訂《期貨經紀合同》

　　B 代簽交易月賬單

　　C 代理客戶委托下達交易指令

　　D 為期貨公司提供訂立期貨經紀合同的機會或中介服務

　　【正確答案】：A,B,C

　　[答案解析] 居間人僅作為提供“報告訂立合同的信息或者提供訂立合同的中介服務”;無權代理簽訂《期貨經紀合同》，無權代簽交易月賬單，無權代理客戶委托下達交易指令，無權代理客戶委托調撥資金。D項屬于其合法行為。

　　第4題

　　美國期貨市場中介機構包括( )等。

　　A FCM

　　B IB

　　C FB

　　D LCH

　　【正確答案】：A,B,C

　　[答案解析] LCH是英國倫敦結算所的簡稱，它是英國的一家結算機構。

　　第5題

　　在美國期貨市場，助理中介(AP)為( )介紹客戶。

　　A 介紹經紀商(IB)

　　B 場內經紀人

　　C 商品基金經理

　　D 期貨交易顧問(CTA)

　　【正確答案】：A,C

　　[答案解析] 助理中介人(Associated Person，簡稱AP)是美國期貨市場中介機構，它是指為期貨經紀商、介紹經紀商、客戶交易顧問和商品基金經理介紹客源的個人。

　　第6題

　　期貨公司一般設置( )等組織機構。

　　A 客戶服務部門

　　B 研發部

　　C 現貨交割部門

　　D 結算部

　　【正確答案】：A,B,C,D

　　[答案解析] 期貨公司一般設置以下組織機構：財務部門、結算部門、信貸部門、交易部門、現貨交割部門、客戶服務部門、研發部門。

　　第7題

　　下列關于期貨公司作用的說法，正確的有( )。

　　A 有助于形成權威、有效的期貨價格

　　B 有助于提高客戶交易的決策效率和決策的準確性

　　C 可以較為有效地控制客戶的交易風險

　　D 有助于實現期貨交易風險在各環節的分散承擔

　　【正確答案】：A,B,C,D

　　[答案解析] 期貨公司接受客戶委托代理期貨交易， 拓展市場參與者范圍，擴大市場的規模，節約交易成本，提高交易效率，增強期貨市場競爭的充分性，有助于形成權威、有效的期貨價格。期貨公司有專門從事信息收集及行情分析的人員為客戶提供咨詢服務，有助于提高客戶交易的決策效率和決策的準確性。期貨公司擁有一套嚴密的風險控制制度，可以較為有效地控制客戶的交易風險，實現期貨交易風險在各環節的分散承擔。

　　第8題

　　在我國，證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業務應當提供( )服務。

　　A 提供期貨行情信息、交易設施

　　B 代客戶收付期貨保證金

　　C 代客戶進行期貨交易

　　D 協助辦理開戶手續

　　【正確答案】：A,D

　　[答案解析] 證券公司受期貨公司委托從事介紹業務，應當提供下列服務：①協助辦理開戶手續;②提供期貨行情信息、交易設施;③中國證監會規定的其他服務。證券公司不得代理客戶進行期貨交易、結算或者交割，不得代期貨公司、客戶收付期貨保證金，不得利用證券資金賬戶為客戶存取、劃轉期貨保證金。

　　第9題

　　根據《證券公司為期貨公司提供中間介紹業務試行辦法》，證券公司申請介紹業務資格符合的條件有( )。

　　A 申請日前3個月各項風險控制指標符合規定標準

　　B 凈資本不低于凈資產的70%

　　C 流動資產余額不低于流動負債余額(不包括客戶交易結算資金和客戶委托管理資金)的150%

　　D 凈資本不低于10億元

　　【正確答案】：B,C

　　[答案解析] A項應為申請日前6個月各項風險控制指標符合規定標準;D項凈資本應不低于12億元。

　　第10題

　　在美國期貨市場中，關于期貨傭金商(FCM)說法正確的有( )。

　　A 不可以獨立開發客戶

　　B 可以向客戶收取保證金

　　C 保存賬薄和交易記錄

　　D 必須維持最低凈資本要求

　　【正確答案】：B,C,D

　　[答案解析] 就服務的范圍和性質而言，美國期貨市場中介機構包括：期貨傭金商(FCM)、介紹經紀商(IB)、場內經紀人(FB)、助理中介人(AP)、期貨交易顧問(CTA)等。期貨傭金商(FCM)是指接受客戶委托，代理客戶進行期貨、期權交易，并收取交易傭金的中介組織。FCM類似于我國的期貨公司，可以獨立開發客戶和接受指令，可以向客戶收取保證金，也可以為其他中介提供下單通道和結算指令。FCM必須維持法定的最低凈資本要求，保存賬簿和交易記錄。

　　第11題

　　下列關于期貨公司的說法，正確的有( )。

　　A 期貨公司按照客戶的指令進行期貨交易

　　B 期貨公司以客戶的名義為客戶進行期貨交易

　　C 期貨公司可以為客戶提供期貨市場信息，進行期貨交易咨詢

　　D 期貨公司與客戶共同承擔交易結果

　　【正確答案】：A,C

　　[答案解析] 期貨公司是指依法設立的、接受客戶委托、按照客戶的指令、以自己的名義為客戶進行期貨交易并收取交易手續費的中介組織，其交易結果由客戶承擔。為客戶提供期貨市場信息，進行期貨交易咨詢是期貨公司的職能之一。

　　第12題

　　在我國，獨立于公司和客戶之外，接受期貨公司委托，獨立承擔基于居間法律關系所產生的民事責任的自然人或組織包括( )。

　　A 期貨居間人

　　B 客戶經理

　　C 場內經紀人

　　D 期貨交易顧問

　　【正確答案】：A,B

　　[答案解析] CD兩項是美國期貨市場的中介機構。場內經紀人是指在期貨交易所內的特定交易場地，為客戶買賣期貨的人;期貨交易顧問是指為客戶提供期貨交易決策咨詢或進行價格預測的期貨服務商。

　　三、判斷題(本大題4小題.每題1.0分，共4.0分。請對下列各題做出判斷，“√”表示正確，“X”表示不正確。在答題卡上將該題答案對應的選項框涂黑。)

　　第1題

　　根據《證券公司為期貨公司提供中間介紹業務試行辦法》，證券公司申請介紹業務資格須符合凈資本不低于凈資產70%的條件。( )

　　【正確答案】：　√

　　[答案解析] 2007年4月頒布實施的《證券公司為期貨公司提供中間介紹業務試行辦法》第五條規定，證券公司申請介紹業務資格，應當符合的條件之一是：申請日前6個月各項風險控制指標符合規定標準。其中，風險控制指標標準是指：①凈資本不低于12億元;②流動資產余額不低于流動負債余額(不包括客戶交易結算資金和客戶委托管理資金)的150%;③對外擔保及其他形式的或有負債之和不高于凈資產的10%，但因證券公司發債提供的反擔保除外;④凈資本不低于凈資產的70%。

　　第2題

　　在我國，證券公司作為介紹經紀商可以利用證券資金賬戶為客戶存取、劃轉期貨保證金。( )

　　【正確答案】：　×

　　[答案解析] 在我國，證券公司不得代理客戶進行期貨交易、結算或者交割，不得代期貨公司、客戶收付期貨保證金，不得利用證券資金賬戶為客戶存取、劃轉期貨保證金。

　　第3題

　　在我國，期貨公司可以代理客戶進行期貨交易。( )

　　【正確答案】：　√

　　[答案解析] 期貨公司是指依法設立的、接受客戶委托、按照客戶的指令、以自己的名義為客戶進行期貨交易并收取交易手續費的中介組織，其交易結果由客戶承擔。

　　第4題

　　在國際上，介紹經紀商(Introducing Broker，簡稱IB)在國際上既可以是機構也可以是個人，但一般都以機構的形式存在。介紹經紀商的主要業務為期貨傭金商開發客戶，并收取保證金，接受期貨、期權指令。( )

　　【正確答案】：　×

　　[答案解析] 介紹經紀商主要業務是為期貨傭金商開發客戶或接受期貨、期權指令，但不能接受客戶的資金，且必須通過期貨傭金商進行結算。