歷年期貨從業《基礎知識》真題詳解:貝塔系數
更新時間：2014-01-07 09:23:19
來源：|0
瀏覽
收藏
瀏覽收藏
期貨從業資格報名、考試、查分時間 免費短信提醒
摘要 歷年期貨從業《基礎知識》真題詳解:貝塔系數
課程推薦：期貨從業資格輔導全科優惠折扣套餐
1、某證券投資基金利用S&P500 指數期貨交易采規避股市投資的風險。在9 月21 日其手中的股票組合現值為2.65 億美元。由于預計后市看跌，該基金賣出了395 張12月S&P500指數期貨合約。9 月21 日時S&P500 指數為2400 點，12 月到期的S&P500 指數期貨合約為2420 點。12 月10 日，現指下跌220 點.期指下跌240 點，該基金的股票組合下跌了8%，該基金此時的損益狀況(該基金股票組合與S&PS00 指數的β系數為0.9)為()。
A、盈虧相抵，不賠不賺
B、盈利0.025 億美元
C、虧損0.05 億美元
D、盈利0.05 億美元
答案：B
解析：如題，先用395=2.65*0.9/(2420*X)得出乘數X=25，基金跌了8%，就是虧了8%*2.65 =0.212億，而期貨賺了240*25*395=0.237 億，因此相減得出基金此時總共盈利0.025 億美元。
2、假定某期貨投資基金的預期收益率為10%，市場預期收益率為20%，無風險收益率4%，這個期貨投資基金的貝塔系數為( )。
A、2.5%
B、5%
C、20.5%
D、37.5%
答案：D
解析：本題關鍵是明白貝塔系數的涵義。在教材上有公式：(10%-4%)/(20%-4%)=37.5%。
期貨法律：期貨交易所管理辦法
環球網校友情提示:如果您在此過程中遇到任何疑問，請登錄環球網校期貨從業資格頻道或論壇，隨時與廣大考生朋友們一起交流!
編輯推薦
最新資訊
- 歷年期貨從業資格真題匯總2024-01-23
- 2023年5月期貨從業資格真題《法律法規》（網友回憶版）2024-01-23
- 2023年5月期貨從業資格真題《基礎知識》（網友回憶版）2024-01-22
- 【免費下載】2023年9月期貨從業真題《法律法規》（網友版）2024-01-22
- 2023年9月期貨從業真題《基礎知識》（網友回憶版）2024-01-19
- 2023年11月期貨從業考試真題《基礎知識》（網友回憶版）2024-01-19
- 2008-2022年期貨業從業資格考試真題2023-05-08
- 考后發布：2023年5月期貨從業資格真題2023-05-06
- 2023年5月期貨從業資格統考法律法規真題答案2023-05-06
- 2023年5月期貨從業資格統考期貨基礎知識真題答案2023-05-06
打卡人數
