試題部分

1、某銅期貨還有120天到期，目前銅的現貨價格為每噸4300元，無風險連續利率為6%，儲存成本為2%，便利收益率為2%，則該銅期貨的理論價格()。【單選題】

A.4120.8

B.4123.5

C.4326.5

D.4386.8

2、在指數化投資中，如果指數基金的收益超過證券指數本身收益，則稱為増強指數基金。下列合成増強型指數基金的合理策略是()。【單選題】

A.買入股指期貨合約，同時剩余資金買入固定收益債券

B.持有股票并賣出股指期貨合約

C.買入股指期貨合約，同時剩余資金買入標的指數股票

D.買入股指期貨合約

3、國際上大宗商品都是以()計價。【單選題】

A.人民幣

B.美元

C.歐元

D.日元

4、在計算在險價值VaR時，選擇一個適當的持有期需要考慮的因素不包括()。【單選題】

A.企業調整財務報表的需要

B.交易發生的頻率

C.頭寸的波動性

D.監管層的要求

5、如果投資者持有一個期權多頭組合，則波動率升高，對投資者有利。()【判斷題】

A.正確

B.錯誤

答案見第二頁>>>

答案解析

1、正確答案：D

答案解析：每噸螺紋鋼期貨的理論價格為：

2、正確答案：A

答案解析：期貨加固定收益債券増值策略是資金配置型的，這種策略是利用股指期貨來模擬指數。股指期貨保證金占用的資金為一小部分，余下的現金全部投入固定收益產品，以尋求較高的回報。這種策略被認為是増強型指數化投資中的典型較佳策略，這樣的組合首先保證了能夠很好地追蹤指數，當能夠尋找到價格低估的固定收益品種時還可以獲取超額收益。

3、正確答案：B

答案解析：國際上大宗商品都是以美元計價。

4、正確答案：A

答案解析：在計算VaR時，選擇一個適當的持有期主要考慮以下因素：頭寸的波動性、交易發生的頻率、市場數據的可獲性、監管者的要求等。選項A不屬于此范圍。

5、正確答案：A

答案解析：VIX指也稱為恐慌指數，指數點位越高代表投資者預期后市波動程度愈加激烈，點位越低代表后市的走勢愈加平穩。持有期權多頭組合，波動率升高是有利的。

根據中國期貨業協會《2022年期貨從業人員資格考試公告(1號)》，2022年5月期貨考試集體報名時間為5月9日-5月11日，個人報名時間為5月12日-5月15日，目前距離本次考試報名還有很長一段時間，如有變化，小編建議考生可提前填寫 免費預約短信提醒，屆時我們會及時提醒2022年第一次期貨從業資格考試報名時間通知。

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