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期貨從業資格《投資分析》知識點:期貨經紀公司的主要風險源

更新時間:2018-08-18 08:30:01 來源:環球網校 瀏覽38收藏15

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摘要 為方便廣大考生備考2018年期貨從業資格考試,環球網校期貨頻道小編整理發布“期貨從業資格《投資分析》知識點:期貨經紀公司的主要風險源”,希望大家認真學習和復習,預??忌寄茼樌ㄟ^考試。

期貨經紀公司作為期貨交易的直接參與者和交易的中介者,對期貨交易風險的影響處于核心地位。交易所(結算所)的風險是當期貨經紀公司嚴重虧損、無法代替客戶履約后出現的風險,客戶爆倉既是客戶的風險,也是期貨經紀公司的風險。

1、管理風險。主要指期貨經紀公司管理不當可能造成的損失。比如,期貨經紀公司在客戶未辦理委托的情況下,就為客戶交易或在客戶開戶資金未到位便開始做交易等,均會造成風險,引起虧損。

2、預測風險。期貨經紀公司人員在進行預測時,由于價格變化復雜,往往出現偏差,給客戶造成損失,將會失去客戶信任,使期貨經紀公司交易萎縮。

3、業務操作風險。期貨經紀公司業務操作熟練程度直接影響公司業績。重要的業務操作手段包括如何建議客戶進行合理的風險分散化投資,如何準確迅速地協助客戶下單,如何制定有效的交易計劃等,對經紀人來說,業務操作風險時時存在。

4、客戶信用風險。期貨經紀公司在代理客戶進行交易時,如遇到客戶無法或不履約,將由期貨經紀公司代為履約,客戶的任何信用危機都將影響期貨經紀公司的業績,因此對客戶資金的信用狀況了解便至關重要了。客戶信用風險有以下兩種情況:一是客戶因法人代表更迭,所有權變動等重大事件,經營狀況的惡化及不可抗力的發生而不能履約;二是期貨市場發生重大變化,價格急劇變動,使客戶無力承受,無法履約。

5、經濟行業惡性競爭風險。期貨經紀公司經營風險很大,為了爭取更多客戶,期貨經紀公司往往競相壓低傭金率、降低手續費,提高服務質量等,期貨經紀公司之間的競爭往往使本行業平均利潤率下降,也使經營不當的期貨經紀公司大量破產。

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