2017年，中國證監會深入學習貫徹黨的十九大精神，全面貫徹落實中央經濟工作會議和全國金融工作會議部署，以習近平新時代中國特色社會主義思想為指導，緊緊圍繞服務實體經濟、防控金融風險、深化金融改革三項任務，進一步優化全系統執法資源、強化派出機構轄區監管職責，加強對派出機構行政處罰工作的監督指導、統籌協調，統一執法標準和執法理念，依法全面從嚴打擊資本市場各類違法違規行為，勇于擔當，敢于亮劍，鐵腕執法，整飭亂象，不斷凝聚執法合力，全系統執法效能有了進一步提升。派出機構全年作出行政處罰決定123件，同比增長44%，占同期全系統行政處罰數量近40%，罰沒款金額2.06億元，同比增長57%。行政處罰決定數量、罰沒款金額創歷史新高，有力強化了轄區監管權威性和威懾力。

從2017年處罰案件的地域分布看，華東地區9家派出機構處罰37件，華南地區4家派出機構處罰25件，華北地區5家派出機構處罰19件，西南地區5家派出機構處罰15件，西北地區5家派出機構處罰11件，東北、華中地區分別為4家派出機構處罰8件，派出機構處罰案件數量與各轄區市場規模、執法能力相適應，證監會全系統行政處罰一盤棋的格局初步形成。

2017年，派出機構通過日常監管與稽查執法的密切配合，實現了對違法行為從線索發現到立案處罰的快速反應和無縫鏈接，嚴懲了一批社會呼聲高、市場較為關切的類型化案件。一是集中處理一批私募基金違法行為。在私募基金快速發展過程中，一些私募基金管理人急功近利、無視規則，屢屢跨越法律禁止之紅線。針對私募基金不規范行為，深圳證監局、湖北證監局、青島證監局等派出機構對9家私募基金管理人未按規定辦理基金備案手續、向合格投資者之外的個人募集資金、向投資者承諾保本或最低收益、向不特定對象宣傳推介私募基金產品等違法行為進行處罰，劍指私募基金亂象，引導私募基金行業規范發展。二是堅決打擊大股東違法減持行為。大股東違法減持是A股市場之大害，歷來為廣大投資者深惡痛絕。為避免大股東“抽血走人”、踩踏中小投資者，江蘇證監局、吉林證監局、新疆證監局等派出機構對27起上市公司董事、監事、高級管理人員及大股東違法減持類案件作出處罰，約束上市公司內部人合法依規買賣股票，切實保護中小投資者合法權益。三是嚴懲從業人員炒股行為。禁止從業人員交易股票是預防從業人員“近水樓臺”、“監守自盜”的有效抓手。上海證監局在楊泰華從業人員違法買賣股票案中，對當事人開出5,700萬元的“大額罰單”，創派出機構單個案件罰沒款金額之最，有效震懾利益輸送。

過去一年，派出機構不懼壓力、迎難而上，積極研究新情況、解決新問題、探索新辦法，敢于用足用好法律空間，對證券市場中各類違法交易行為始終保持高壓態勢，處罰了一批具有典型意義的案件。在傅哲寬、林芳荔內幕交易“恒泰艾普”案、閆華、鄭宏內幕交易“*ST新材”案中，北京證監局認定非法獲取內幕信息的人與他人共同從事內幕交易，破解了內幕信息傳遞鏈條上的難題。在陳海峰內幕交易“喜臨門”案、徐駿內幕交易“海亮股份”案中，浙江證監局通過“密切關系人”鎖定信息來源，有效地打擊在親屬間傳遞內幕信息、進行內幕交易的行為。在林安內幕交易“博匯紙業”案中，山東證監局在一攬子內幕信息的認定上作出有益探索。在徐再聰操縱“航天工程”等股票案，阮克榮操縱“益民集團”等股票案中，廣東證監局和安徽證監局各自在充分論證、釋明法理的基礎上，適用兜底條款，有力打擊了新型操縱市場行為。在陳廣潮等操縱“蓉勝超微”案中，廣東證監局首開先河，運用相互印證的間接證據認定合謀操縱，為嚴懲聯合操縱市場的惡劣行為作出示范。派出機構積極執法、敢于擔當，堅決貫徹落實依法、全面、從嚴的監管理念，對市場亂象抓早抓小，為規范市場秩序，維護市場健康穩定發展作出了積極貢獻。

在證監會的統一指導下，派出機構行政處罰工作蹄疾步穩，開拓向前，處罰的案件經受住了司法審查的檢驗，2017年，派出機構被訴案件5件，其中，我會勝訴3件，法院駁回原告起訴1件，原告主動撤訴1件。派出機構行政處罰工作已經具備“接得起”、“罰得出”、“立得住”的實力。

一年以來，證監會行政處罰委員會通過對派出機構執法工作監督指導，制定統一的執法標準，發布疑難問題問答指引，開展全系統執法培訓等形式，不斷加強對派出機構行政處罰工作的統籌協調，保障全系統處罰案件審理質量統一、執法標準統一、處罰力度統一，進一步提升全系統行政處罰工作的一致性、協調性，全系統行政處罰案件質效齊升，處罰力度不斷加大，牢固樹立證監會執法的權威性和公信力，切實踐行黨中央關于依法治國、依法行政的部署要求。

2018年，證監會將繼續深入貫徹落實習近平新時代中國特色社會主義思想，不忘初心，牢記使命，緊緊圍繞全面推進依法治國的總目標，扎實推進依法行政和法治政府建設，公正執法、廉潔執法、從嚴執法、高效執法，進一步整合全系統行政處罰資源、提升行政處罰效能，不斷強化依法全面從嚴監管，嚴懲資本市場違法違規行為，持續凈化資本市場生態，為資本市場持續穩定健康發展保駕護航!

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