1、關于含有嵌入條款的債券，下列哪種條款是對債券發行人有利的?()

A.轉換條款

B.回售條款

C.通貨膨脹聯結條款

D.贖回條款

【答案】D

2、業內最常用的股票型基金相對收益歸因分析模型是()

A.平均收益率

B.夏普比率

C.Brinson模型

D.特雷諾比率

【答案】C

3、形成資本市場預期，建立戰略資產配置，是投資組合管理中哪一階段的主要內容?()

A.規劃階段

B.監控階段

C.執行階段

D.反饋階段

【答案】A

4、09附息國債20是2009年8月27日為起息日的20年國債，票面利率為4%，每半年付息一次，假設當前日期為2018年8月27日，當前價格為票面價格的104%。關于該債券，以下說法正確的是()

A.2029年8月到期當月的現金流為每單位100元

B.息票率為2%

C.剩余存續期限為11年

D.票面利率小于市場利率

【答案】C

5、根據目前的稅收政策，發生在國內的以下投資經營活動不需要繳納增值稅的是()

Ⅰ私募證券基金買賣股票產生盈利

Ⅱ公墓基金買賣股票產生盈利

Ⅲ私募證券基金管理人收取基金管理費

Ⅳ公募基金管理人收取基金管理費

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅱ

D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

6、個人投資者從基金分配中獲得的下列收入，目前需要征收個人所得稅的是(B)

A.買賣股票差價收入

B.股利收入

C.定期存款利息收入

D.國債利息收入

【答案】B

7、市場提供給A公司的借款固定利率為4%，提供給B公司的為5%;如果A和B公司之間能夠進行利率互換，A公司的浮動利率為LIBOR，銀行中介收取的利差為0.5%，則B公司的浮動利率可能為()

A.LIBOR+0.7%

B.LIBOR+0.2%

C.LIBOR+0.8%

D.LIBOR+0.6%

【答案】B

8、關于證券市場線和資本市場線的比較區別，以下表述錯誤的是()

A.資本市場線決定最適合的資產配置點

B.資本市場線的斜率是市場組合的風險溢價

C.證券市場線用系統性風險(β值)衡量風險

D.資本市場線可以運用于有效投資組合

【答案】B

9、關于另類投資的局限，以下表述錯誤的是(B)

A.估值難度大

B.流動性較好

C.杠桿率較高

D.信息透明度低

【答案】B

10、償債基金是指債券發行人通過劃撥一定數額資金或者慢慢積累資金的方式形成的存款準備金，目的是在未來某一時間節點用于清償某筆債務。因此償債基金的主要作用就是降低()

A.信用風險

B.通貨膨脹風險

C.再投資風險

D.利率風險

【答案】A

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11、凈資產收益率是杜邦分析法的核心指標，以下與該指標無關的比率是()

A總資產周轉率

B存貨周轉率

C銷售利潤率

D權益乘數

【答案】B

12、某零息債券面額為100元。內在價值為90.70元，到期期限為2年，則市場的貼現率為()

A5.5%

B4.5%

C5.0%

D4.0%

【答案】C

13、以下屬于投資組合市場風險管理措施的是()。

A限制與同一交易對手的交易集中度

B計算各類證券的歷史平均交易量、換手率和相應的變現周期

C分析投資組合持有人結構和特征

D跟蹤分析基金重倉股、個股交易量占該股流通值顯著比例

【答案】D

14、關于各類大宗商品投資，以下表述正確的是()

A基礎原材料類大宗商品是制造業發展的基礎，與生產經營活動密切相關

B大豆、稻谷、小麥的期貨被稱為三大農產品期貨

C目前國際上可交易的貴金屬類大宗商品主要包括金、銀、鎢等

D相比國外商品期貨市場，國內商品期貨市場在石油、天然氣等領域占據著定價權的制高點

【答案】A

15、某汽車生產企業在2017年度收到一筆訂購汽車的預收賬款，共計現金5000萬元。這筆預收賬款對該企業現金流的影響是()

A經營活動產生的現金流增加B籌資活動產生的現金流減少C投資活動產生的現金流增加

D企業的現金流增加但不影響現金流量表

【答案】A

16、以下屬于財務風險的是()

A某企業發行的債券在付息日無法及時支付利息

B某上市公司股票在資本市場不景氣時，價格出現較大波動

C某公司由于某重大投資項目的虧損，使得公司息稅前利潤大幅度減少D某公司的海外資產由于匯率波動遭受損失

【答案】A

17、進行基金業績評價不能僅看回報率，還必須考慮其他因素，以下屬于基金業績評價必須考慮的因素是()

A基金規模

B基金公司股權穩定性

C基金經理從業年限

D基金公司資產管理規模

【答案】A

18、在其他條件都相同的情況下,以下債券中當期收益率與到期收益率最為接近的是()

A5年期債券A，市場價格98，債券面值100

B10年期債券A，市場價格102，債券面值100

C10年期債券A，市場價格108，債券面值100

D5年期債券A，市場價格92，債券面值100

【答案】B

19、采用被動投資策略的投資者,通常()

A嘗試利用基本面分析找出被低估或高估的股票

B認為市場并非完全有效

C試圖利用技木預測市場總體走勢調整股票組合

D通過跟蹤指數獲得基準指數的回報

【答案】D

20、某日,投資者小李在A股市場買入X股票10000，每股價格40元，賣出Y股票

10000，每股價格50元，過戶費費率為0.02‰，小李應繳納的過戶費金額為()元

A8

B18

C10

D2

【答案】B

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21、資本資產定價模型認為，投資者想要獲得更高的報酬，就必須承擔更高的風險，此處風險指的是()。

A系統性和非系統性風險

B非系統性風險

C系統性風險

D系統性風險減去非系統性風險后的額外風險

【答案】C

22、如果要將基于每日收益率計算所得的下行標準進行年化，正確的做法是()。

A除以交易日數量

B除以交易日數量的開方

C乘以交易日數量

D乘以交易日數量的開方

【答案】D

23、關于交易指令在基金公司內部執行情況，以下說法錯誤的是()。

A交易員接收到指令后有權根據自身對市場的判斷選擇合適時機完成交易

B交易系統或相關負責人不能攔截基金經理下達的投資指令

C在自主權限內，基金經理可通過交易系統向交易室下達交易指令

D不同基金經理下達的買賣同一股票指令，交易時應強制按公平交易方式進行交易

【答案】B

24、關于不同類型證券的投票權，以下表述正確的是()。

A優先股有優先投票權

B債券的投票權次于普通股

C投票權與現金流量權保持一致

D普通股按持股比例投票

【答案】D

25、投資者于2017年2月3日(周五)申購A貨幣基金份額，則該投資者從哪天開始享有A基金的分配權益()。

A2017年2月5日(周日)

B2017年2月4日(周六)

C2017年2月3日(周五)

D2017年2月6日(周一)

【答案】D

26、關于投資者特征，以下表述錯誤的是()。

A風險承受能力較強的可以投資期限較長的品種

B機構投資者的風險評估能力和風險承受能力通常比較強C具有穩定收入來源的投資者可以投資期限較長的品種D機構投資者可以向所有個人投資者發行產品

【答案】D

27、關于名義利率和實際利率，以下表述正確的是()。

A當物價不斷下降時，名義利率比實際利率高

B名義利率是扣除通貨膨脹補償以后的利率，實際利率是包含通貨膨脹補償以后的利率

C名義利率是包含通貨膨脹補償以后的利率，實際利率是扣除通貨膨脹補償以后的利率

D當物價不斷上漲時，名義利率比實際利率低

【答案】C

28、關于常用的VAR結算方法-歷史模擬法，以下表述正確的是()。

A歷史模擬法通過風險因子的概率分布模型，繼而重復模擬風險因子變動的過程

B歷史模擬法假設風險因子收益率服從某特定類型的概率分布，依據歷史數據計算出風險因子收益率分布

C歷史模擬法可以根據歷史樣本分布求出風險價值，組合收益的數據可以利用組合中投資工具收益的歷史

D歷史模擬法事先確定風險因子收益或概率分布，利用歷史數據對未來方向進行估算

【答案】C

29、合格境內機構投資者(QDII)產品的相關當事人不包括()。

A資產管理人

B中國證監會

C境外投資顧問

D資產托管人

【答案】B

30、關于被動投資，以下表述錯誤的是()。

A通過跟蹤指數獲得基準指數的回報

B被動投資的目標是獲得較小的恒定超額收益

C投資經理不會試圖利用技術分析或者數量方法預測市場的總體走勢

D投資經理不會嘗試利用基本面分析找出被低估或高估的股票

【答案】B

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31、基金財產的債務由()承擔，基金份額持有人對基金財產的債務承擔()責任。

A基金財產本身、無限

B基金財產本身、有限

C基金管理人、有限

D基金管理人、無限

【答案】B

32、2017年10月24號，投資者小王買入A股票50000元，賣出B股票30000元，當前的證券交易印花稅率為1‰，則小王應繳納的印花稅金額是()元。

A20

B50

C80

D30

【答案】D

33、以下資產負債表的項目中，應計在資產項下的是()。

A資本公積

B應付賬款

C預收賬款

D預付賬款

【答案】D

34、關于期貨市場的價格發現功能，以下表述錯誤的是()。

A期貨交易者能將經濟運行狀況信息傳遞給現貨交易者

B現貨和期貨市場的套利活動對現貨市場沒有影響

C期貨市場中形成的價格能反映供求狀況

D期貨合約價格能反映標的資產所包含的信息變化

【答案】B

35、關于銀行間債券市場結算類型，以下表述錯誤的是()。

A結算機構可以在凈額結算中擔當中央對手方

B做市商需對全額結算的完成提供擔保

C凈額結算適用于交易所撮合交易模式和做市商機制發達的場外市場

D全額結算適用于高度自動化系統的單筆交易規模較大的市場

【答案】B

36、如果債券基金經理采用免疫策略，則他需要較好地確定持有期，找到所有的久期等于持有期的債券，并選擇凸性()的債券。

A最高

B相等

C為零

D最低

【答案】A

37、假設某封閉式基金3月10日的基金凈資產為55000萬元人民幣，3月11日的基金凈資產為55157萬元人民幣，該股票基金的托管費率為0.2%，該年實際天數為366天，則3月11日應計提的托管費為()。

A0.3005萬元

B0.3013萬元

C0.3022萬元

D0.3014萬元

【答案】A

38、在某一時點，看漲期權標的資產的市場價格大于其執行價格，則該期權是一份()。

A虛值期權

B實值期權

C零值期權

D平價期權

【答案】B

39、跟蹤誤差產生的原因，不包括()。

A復制誤差

B指數調整

C各項費用

D現金留存

【答案】B

40、以下指標中，可以反映股票基金風險的是()。

Ⅰ、標準差Ⅱ、β系數

Ⅲ、持股集中度

Ⅳ、行業投資集中度

AⅠ、Ⅱ

BⅠ、Ⅱ、Ⅲ

CⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

DⅡ

【答案】C

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41、某股票的前收盤價為10元,經每10股分紅0.5元的現金紅利后,該股票的除息參考價為()

A.9.95元

B.10.5元

C.10.05元

D.9.5元

【答案】A

42、關于債券的發行主體,以下表述正確的是()

Ⅰ國債是財政部代表中央政府發行的

Ⅱ國債屬于商業銀行債券

Ⅲ地方政府債由中央政府負責償還

Ⅳ特種金融債券的發行必須經中國人民銀行批準

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】D

43、關于收益率曲線,以下表述正確的是()

Ⅰ收益率曲線描述的是利率的期限結構

Ⅱ收益率曲線描述的是利率的風險結構

Ⅲ在一段時期內,收益率曲線的形狀和位置通常保持不變

Ⅳ不同時點上,收益率曲線的形狀和位置通常不一樣

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅱ、IV

【答案】A

44、某2年期債券的面值為1000元,票面利率為6%,每年付息一次,現在市場收

益為8%,其市場價格為964.29元,則麥考利久期為()。

A.194年

B.2.04年

C.175年

D.2年

答案A

45、關于被動投資與跟蹤誤差,以下表述錯誤的是()。

A被動投資執行的越差,跟蹤誤差越小

B.被動投資構建的組合與目標指數相比跟蹤誤差盡可能小

C被動投資試圖復制某一業績基準即指數的收益和風險

D跟蹤誤差主要衡丘一個股票組合相對于基準組合的偏離程度

【答案】A

46、以下關于估值責任的表述,錯誤的是()。

A.基金管理人在計算份額凈值時,可參考估值工作小組意見的,但不能免除其估值責任

B基金托管人對管理人的估值結果負有復核責任

C基金托管人對基金管理人的估值原則和程序有異議時,以基金管理人的意見為準

D.基金估值的責任人是基金管理人

【答案】C

47、關于系統性風險和非系統性風險以下表述措誤的是()

A.非系統性風險主要包括由政治因素、宏觀經濟因素、法律因素等引起的風險

B.政策風險屬于系統性風瞼

C.非系統性風險往往是由某個或者少數特別因素導致的

D.組合化投資可以分散非系統性風險

【答案】A

48、關于基金的平均收益率,以下表述錯誤的是()。

A.幾何平均收益率考慮了貨幣的時間價值

B.與算術平均收益率想比,幾何平均收益率可以反映真實的收益情況

C.幾何平均收益率克服了算術平均收益率會出現的上偏傾向

D.一般來說,幾何平均收益率要大于算數平均收益率

【答案】D

49、使用內在價值法對股票進行估值,不同現金流決定了不同的現金流貼現模式,股利貼現模式(DDM)采用的現金流是()

A.現金股利

B.業自由現金流

C.留存收益

D.權益自由現金流

【答案】A

50、采用被動投資策略的投資管理人()

A.時常預測市場證券,并根據時常走勢調整股票組合

B.嘗試利用基本面分析找出被高估或低估的股票

C.盡量減少不必要的交易成本

D..相信系統性跑贏市場是可能的

【答案】C

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