五、資金運作方式(以上海市日處理1000噸垃圾為例)

　　估算：日處理垃圾1000噸的垃圾廠需要的資金總額為$20,000,000.00美元(包括土建費、配套設備費、境外運費、保險費、設備安裝費、供7年使用的添加劑、供7年使用的零配件)

　　1、補償貿易的原則

　　(1)中方提供銀行保函的金額是美方提供的資金總額的60%，即$12,000,000.00美元($20,000,000.00美元×60%= $12,000,000.00美元)或中方提供銀行備用信用證的金額是美方提供的資金總額的50%，即$10,000,000.00美元 ($20,000,000.00美元×50%=$10,000,000.00美元)。

　　(2)垃圾廠生產前7年，美方每年支付中方垃圾廠運行費用補助$1,400,000.00美元，七年共支付$9,800,000.00美元。

　　(3)中方以肥料形式歸還美方提供的資金(本金$20,000,000.00美元+運行補助費$9,800,000.00美元=29,800,000.00美元)。10年償還。

　　(4)美方收購中方的肥料按$42.30美元/噸(約350元人民幣/噸)計算。

　　2、經濟效益測算(上海市日處理1000噸生活垃圾為例)

　　基本數據

　　補償貿易時間：第1年為建設期，第2年至第11年為還本期，合作期限11年

　　全套進口設備7年使用的零配件及添加劑：$12,721,420.00

　　運費和保險費：$629,557.00

　　安裝費：$350,000.00

　　國內土建經費：$4,299,023.00美元

　　國內配套設備經費：$2,000,000.00美元

　　融資本金共計：$20,000,000.00美元

　　依據以下數據來做經濟分析的估算：

　　電費：0.6元/度 柴油：3.00元/升垃圾廠職工：508人

　　年薪共680萬元人民幣 鋼結構廠房：300.00元/平方米

　　土建：600.00元/平方米 每日工作時間：14小時(其余時間為維修保養)

　　日處理生活垃圾1000噸，日產250噸(出肥率預計為30%)出口標準有機肥

　　每噸堆肥以$42.3美元(RMB350.00)計算來償還融資的本金及垃圾廠運行費用補助

　　融資本金： $20,000,000.00美元=472,813噸

　　第2年至第8年朝代公司提供垃圾廠運行費用補助總計：$9,800,000.00美元=231,678噸

　　共計：$29,800,000.00美元=704,449噸

　　垃圾處理費RMB70.00元/噸=8.46美元/噸

　　年支出

　　一年電費：0.60×762×14×365÷8.27=$282,502.00美元

　　電力用量 ―― 五條分選線 460千瓦

　　焚化爐 50千瓦

　　其它 ―― 照明、空調、設備252千瓦

　　總功率為762千瓦

　　一年柴油費用：3.00×4,400×365÷8.27=$582,588.00美元

　　燃燒用量 ―― 焚化爐一次燃燒室 1,200升/天

　　焚化爐二次燃燒室 2,800升/天

　　其它 ―― 鏟車、翻拌機、汽車 400升/天

　　每日柴油用量總計4,400升

　　一年設備維修保養：$20,000.00美元

　　一年職工工資：6,800,000.00÷8.27=$822,249.00美元

　　一年辦公費：$120,000.00美元

　　總計一年的運行費用：$1,827,339.00美元

　　年收入

　　肥料年產量：250×365=91,250噸有機肥

　　償還本金金額：$2,980,000.00美元=70,449噸有機肥

　　美方提供的垃圾廠運行費補助 $1,400,000.00美元

　　內銷：20,801噸×$42.3美元=$879,882.30美元

　　垃圾處理費：70.00元×1000×365÷8.27=$3,089,480.05美元

　　回收物年收入：$600,000.00美元

　　年收入總計為：$8,949,362.30美元

　　一年垃圾廠的效益為：

　　年總收入-年運行費用-年償還金額

　　=$8,949,362.30-$1,827,339.00-$2,980,000.00

　　=$4,142,023.30美元(RMB34,254,532.69元)

　　經過實踐證明，中方每噸肥料的成本不超過200元人民幣，按350元人民幣/噸收購中方的肥料，中方每噸肥料的毛利是150元人民幣(約$18美元)，則中方的毛利可達42.8%(150÷350=42.8%)

　　(1)中方10年償還美方肥料704,490噸所得的毛利是105,673,500.00元人民幣(704,490噸×150.00元人民幣/噸)。

　　(2)中方內銷多余的肥料10年所得的毛利是58,576,500.00元人民幣(1,095,000-704,490)噸×150.00元/噸)。

　　(3)中方在10年補償貿易中所得毛利是164,250,000.00元人民幣(105,673,500.00元人民幣+58,576,500.00元人民幣)。

　　說明：美方承諾，中方按合同償還肥料，美方將在前7年提供垃圾廠運行費用補助，以提供中方的經濟效益，此舉是為了保證垃圾廠的正常運行得以良性循環。